Roark Capital达成协议收购三明治连锁店Subway - 彭博社

Gillian Tan, Crystal Tse, Dinesh Nair

2023-08-24

一个地铁三明治。

摄影师：乔·雷德尔/盖蒂图片社Roark Capital Group在击败竞争对手TDR Capital和Sycamore Partners的最后挑战后，赢得了收购美国三明治连锁店Subway的竞赛。

私募股权公司已经签署了一份明确协议，将收购Subway，根据周四的一份声明。财务细节没有透露。彭博新闻报道今天早些时候，Roark正在最后推进收购该公司的工作。

据知情人士透露，这笔交易价值约95.5亿美元，他们要求不透露身份讨论机密信息。据称，Roark将支付约90亿美元的首付款，其余部分将在未来所谓的赚取支付中支付。

摩根士丹利，巴克莱银行，摩根大通公司，瑞穗金融集团，日本三菱日联金融集团，荷兰合作银行和富国银行正在提供约50亿美元的融资支持这笔交易，知情人士称。

Roark击败了TDR和Sycamore的竞争，后者引入了高盛集团的资产管理部门和主权财富基金阿布扎比投资局，试图在最后一搏中脱颖而出，彭博新闻报道周二。

《华尔街日报》周一报道称，Roark正在进行收购Subway的高级谈判，交易金额约为96亿美元，并希望在本周内达成交易。Axios随后报道称，创始家族尚未选择买家。

Subway是快餐业中最知名的品牌之一，按店铺数量计算是美国最大的连锁餐厅，超过了麦当劳和汉堡王等品牌。全球范围内，Subway在100多个国家拥有约3.7万家特许经营店。该公司在二月份表示正在探讨出售，并与摩根大通合作，最初吸引了约20份竞标。

Roark管理着370亿美元的资产，支持包括Arby’s、Dunkin’ Donuts、Carvel和Carl’s Jr.在内的连锁餐厅。收购Subway可能会在美国引起反垄断监管机构的审查，因为华盛顿特区普遍趋向于更加密切地审视交易。

Subway首席执行官约翰·奇德西在周四的声明中表示：“这笔交易反映了Subway的长期增长潜力，以及我们品牌和全球特许经营商的巨大价值。”

弗雷德·德卢卡和合伙人彼得·巴克共同创立了Subway三明治连锁店，用以资助他们的大学学业。他们于1965年在康涅狄克州布里奇波特开设了第一家店。德卢卡于2015年去世，巴克于2021年去世，控制Subway母公司的权力传给了他们的继承人。今年三月，Subway在迈阿密开设了一个双重总部。

赛百味的盈利能力受到挤压，因为它花钱翻新店铺，以跟上那些一直在大力投资美化门店和建设在线能力的竞争对手。它还在应对来自新兴三明治连锁店（如杰西麦克三明治店）日益激烈的竞争。