Instacart的6.6亿美元IPO以每股30美元的价格达到目标-Bloomberg

总部位于旧金山的公司周一以每股30美元的价格出售了2200万股。

摄影师：Patrick T. Fallon/Bloomberg

食品杂货送货业务Instacart将其首次公开募股定价定在营销范围的最高点，以筹集6.6亿美元，这是一周内的第二次重要上市。

总部位于旧金山的公司周一以每股30美元的价格出售了2200万股，根据一份声明。 Instacart和现有股东曾以28至30美元的价格提供了这些股份，这个价格范围在芯片设计公司Arm Holdings Plc周四首次上市后上涨了25%后被提高。

按照首次公开募股价格，Instacart的全面稀释估值为99亿美元。这是自2021年融资轮时价值390亿美元时的陡峭下跌，当时其业务在大流行封锁期间蓬勃发展，但仍使其成为今年上市的最大公司之一。

Instacart的上市与Arm的上市也为股本市场带来了急需的缓解，此前股本市场经历了自2009年金融危机深处以来最长的干旱期。作为一家风险投资支持的消费者初创企业，在其首次交易中取得成功可能会为其他寻求上市的公司打开IPO市场的大门。

Klaviyo，Birkenstock

营销和数据自动化提供商Klaviyo Inc.计划于周二出售其股份，而德国鞋业制造商Birkenstock Holding Ltd.也在准备上市。

杂货送货业务Instacart将其首次公开募股定价在营销范围的最高点，以筹集6.6亿美元。彭博社的Ryan Gould报道。

根据彭博社编制的数据，尽管Instacart的IPO和Arm的52.3亿美元上市（现在包括所谓的超额配售股份），但今年在美国交易所仅筹集了约210亿美元。数据显示，这终于赶上了去年同期的220亿美元，但仍不到创纪录的2021年同期总额2500亿美元的十分之一。

定价决定

Instacart在周一早些时候决定将其股票定价在30美元或更高，彭博新闻报道。与Arm一样，后者也考虑将其股票定价高于营销范围，但最终选择不超过提供的条款。

从Arm再次获得启示，Instacart还为支持其上市安排了大型投资者。百事公司正在购买Instacart的1.75亿美元优先可转换股票。根据其招股说明书，它还招募了挪威的挪威银行、TCV、红杉、D1 Capital Partners LP和Valiant Capital Management作为最重要的投资者，他们可能购买多达60%的股份。

根据文件，Instacart最大的投资者包括红杉资本和D1 Capital Partners。其他投资者包括Tiger Global Management和Coatue Management，根据PitchBook。

IPO由高盛集团和摩根大通领导，同时还有美国银行、巴克莱银行和花旗集团等15家其他承销商参与。

Instacart作为Maplebear Inc.成立，根据声明，该公司在IPO中出售了1410万股，现有股东出售了790万股。该公司的股票将于周二在纳斯达克全球精选市场以代码CART开始交易。

阅读更多：Instacart长期期待的IPO将考验CEO的转变，市场的反弹

成立于2012年，Instacart在疫情之后核心业务增长急剧放缓，一直在寻找新的赚钱方式。

广告增长

Instacart表示，在2022年，其平台上的订单增长了18%，达到近2.63亿，但在2023年上半年与去年同期相比几乎持平。该公司在2022年实现了盈利，部分得益于广告收入的增加，现在广告收入占公司总收入的近三分之一。

尽管订单数量持平，但上半年的总交易价值增长了4%，达到149亿美元。Instacart还设法从每个订单中获得更多利润。净收入占总交易价值的比例增加，2022年的利润率为1.5%，取代了2021年的亏损率0.3%。

Instacart首席执行官Fidji Simo，一位Facebook产品老将，两年前接替了联合创始人Apoorva Mehta，并帮助Instacart将业务从杂货配送转向更专注于幕后技术，利用其收集的大量消费者数据帮助杂货店销售更多商品。Simo重新调整了Instacart的商业模式，并丰富了公司可以向杂货商销售的产品组合，从分析软件到履行服务，承诺15分钟送货和广告平台。

通过为像Kroger Co.和Wegmans这样的实体超市配备电子商务技术，再加上Instacart在线上的现有覆盖范围，Simo押注公司将会增长，无论人们是在家里浏览应用程序还是在商店里手工挑选西红柿。

该公司还探索了开拓新的收入来源，如为托儿所和企业办公室提供餐饮和食品储备，以及专注于通过医院、医疗提供者和保险公司提供食品和营养计划的医疗保健重点。

尽管Instacart仍然在大额订单市场占据主导地位，超过75美元，但Instacart的文件显示，DoorDash Inc.在75美元以下订单上获得了显著的市场份额增长。 DoorDash于2020年上市，市值约310亿美元。 Instacart还与Uber Eats和亚马逊的杂货配送服务（包括Whole Foods）以及沃尔玛不断增长的电子商务能力竞争。