ESG投资：气候过渡基金激增至93亿美元 - 彭博社

Frances Schwartzkopff, Saijel Kishan

2023-09-27

德国海纳斯布吕克附近的一座褐煤火力发电厂附近的风力涡轮机。

摄影师：肖恩·加利普/盖蒂图片社在美国，有一个ESG基金类别正在增长，专门投资于大型二氧化碳排放企业，旨在清洁它们。

晨星公司在周三的一份报告中表示，截至6月的18个月内，所谓的气候过渡基金的资产激增304%，达到93亿美元。

最新数据为围绕ESG遭遇政治抨击程度的猜测增添了一些细微差别。在能源价格高企、绿色股票遭遇抛售和共和党对ESG的攻击背景下，总体而言，美国气候基金的资产仍然达到创纪录的320亿美元，晨星称。

然而，除了气候过渡基金外，吸引新资金投入低碳、绿色债券、气候解决方案和清洁技术等策略“并不容易” ，晨星表示。它还表示，整体基金类别的气候在该时期仅增长了4%。

欧洲仍然是新气候基金最大的市场，占全球资产的84%。晨星公司表示，中国的市场份额为8%，而美国为6%。全球范围内，过去18个月气候基金的资产增长了近三分之一，截至6月达到5340亿美元，研究人员估计。

围绕投资以反映环境、社会和治理风险的叙事仍然被争议和分歧所复杂化，主要受美国政治和乌克兰战争后随之而来的能源危机的推动。最近一项彭博调查发现，三分之二的金融市场参与者讨厌与客户谈论ESG，但承认这是投资策略中不可避免的。

在这种背景下，推出的ESG基金比清算的要多。全球范围内，今年迄今已关闭了90只ESG基金，而开设了253只。即使在美国，开设的ESG基金也比关闭的多25只，根据晨星直接提供的数据。

高盛集团资产管理部门今年推出了欧洲市场上规模最大的气候基金，拥有24亿美元的绿色债券策略，晨星表示。

“与更广泛的固定收益领域一样，绿色债券投资者今年一直在转向更长期的敞口，预计当前的货币紧缩周期正接近尾声，因为通胀正在达到顶峰，”晨星表示。

转型和低碳策略在欧洲气候基金中实现了“最显著的增长”，根据晨星的说法，这两类资产在该时期翻了一番。气候转型策略现在占据了欧洲气候基金资产的近一半。

同时，目前尚不清楚ESG基金到底做了多少好事。在气候基金方面，晨星指出，在其分析的投资组合中，没有任何一家最广泛持有的公司与将全球升温限制在关键的1.5摄氏度阈值的目标保持一致。

晨星表示：“在广泛市场气候投资组合中，最受欢迎的股票比那些专注气候解决方案的投资组合中的股票更不一致，暗示的温度上升在3.3摄氏度至2.4摄氏度之间。”

根据晨星旗下的Sustainalytics，全球运营的5000多家上市公司中，有87%的公司正朝着至少2.1摄氏度的升温路径前进。

晨星表示，截至6月份，他们确定了超过1400只以气候为相关主题的开放式和交易所交易基金，而2018年这一数字还不到200只。