银行5%的回报率让金融顾问陷入了无关紧要的争斗-彭博社

Parkworth Wealth Management 的顾问 Max Gonda 和 Michal Zyla。

摄影师：Gabriela Hasburn，彭博商业周刊在加利福尼亚州亨廷顿海滩的一个周二晚上，冲浪者们在海浪中嬉戏，说唱歌手 Method Man 和 Redman 在太平洋落日的舞台上登场。在棕榈树下闪烁的灯光和扬声器中传出的节拍声中，人群中传来一阵欢呼声。

观众？金融顾问。不，这不是一个Saturday Night Live的滑稽短剧。数百名传统上保守的行业专业人士聚集在洛杉矶参加未来验证，这是一个旨在为该领域注入一些活力的会议。

金融顾问正处于某种存在危机之中。如今的高利率意味着从存款证书甚至是储蓄账户中获得5%的回报并不难。在社交媒体上充斥着免费投资贴士，年轻人看不出为什么要每年支付1%的资产费用，或者在某些情况下按小时或按月收费以获得建议。“Z 世代客户对咨询公司的价值主张看法与他们的父母截然不同，”行业通讯 Inside Information的出版商 Bob Veres 说。

美国约三分之一的投资者使用财务规划师，尽管对于那些拥有超过100万美元可投资资产的人来说，根据最近的一项Northwestern Mutual调查，这一比例跃升至70%。但根据CFP Board的数据，已经通过所需课程和考试获得注册金融规划师头衔的顾问中，只有29%年龄在40岁以下，超过45%的人年龄在50岁或以上。

注册金融规划师

按年龄分组

来源：CFP Board

这意味着对于新客户来说，许多规划师看起来和听起来很像……嗯，他们的父母。“未来10年内计划退休的顾问比年轻顾问更多，” State Street实践管理主管Brie Williams说。“技术的某些元素将有助于缓解这一问题，但归根结底，这是一门关系生意。”

顾问表示，越来越难说服潜在客户他们需要财务顾问，因为相对简单地获得稳定的现金回报。“在过去15年里，我们没有任何竞争对手提供一个简单的按钮选项，”底特律SGH Wealth Management创始人Sam Huszczo说，这种设定后就可以忘记的投资策略可以获得5%或更高的回报。

Huszczo在SGH Wealth Management的办公室。摄影师：Sylvia Jarrus，彭博商业周刊酒店业企业家卡尔·西蒙斯（Cal Simmons）主持了两个团体，这两个团体是全球富裕投资者网络 Tiger 21 的一部分，他可以证明这一点。这位72岁的企业家几十年来一直在使用顾问，并且没有停止的计划。但他表示，这种关系“可能不像过去那样复杂”，如果5%的利率持续存在，价格可能会有一些谈判。“我看到人们放弃他们财务顾问的建议，说，‘我会去买国债。’你过去真的会依赖那些建议。”

许多人只有在发生重大生活事件时才会求助于规划师：孩子的出生、大量股票期权的获得、即将退休或继承。理想情况下，规划师会提前制定一份路线图，让客户能够达到里程碑。但如今，刚开始投资的投资者可以轻松地在低成本的智能投顾处找到一个算法，该算法将根据他们的年龄、风险承受能力和目标设计一个投资组合配置。许多401(k)计划自动投资于根据预期退休日期划分的目标日期基金，这些基金分为股票、债券和其他资产类别。许多顾问建议的经典的60/40股债组合在过去十年中并没有带来比5%更多的回报，而今年的回报率低于这个水平。

Future Proof 由 Josh Brown 和 Barry Ritholtz 主办，旨在提升这个有50年历史的行业形象。（Ritholtz 主持彭博社的《Masters of Business》播客，偶尔也为《彭博商业周刊》做出贡献。）这些网络活动包括承诺帮助顾问迎合和理解年轻客户的演讲者，以及海滨瑜伽、寿司制作课程、虚拟冲浪模拟器和与NBA传奇人物罗伯特·霍里见面等活动。Future Proof 更类似于“西南偏南（South by Southwest）”而不是传统的财务顾问会议，Buckingham Strategic Wealth 的规划策略负责人迈克尔·基特斯（Michael Kitces）在他的博客上写道。

在鸡尾酒时间，在海滩小屋，与暗色皮革沙发和复古冲浪装饰交错的与会者们交往。在室外的庭院里，23岁的Max Gonda成为聚会中年龄最小的人。他和同事Michal Zyla，26岁，在决定华尔街不适合他们之后，加入了圣何塞的Parkworth Wealth Management Inc.，这是一家咨询公司。他们正是行业正在寻找的人才——年轻的毕业生考虑从事银行业或咨询业，希望获得更平衡的工作与生活。Gonda说：“我有爱好、兴趣和关系，我想要保持。”投资银行的“疯狂工作时间对我个人来说并不合适。”

你需要财务规划师吗？

很少有顾问会认为他们正在变得过时，他们指出当今的低风险/高回报环境不会永远持续。他们说，投资并不像在TikTok或Instagram上看起来那么简单，坚称规划师可以帮助思考诸如如何最好地使用健康储蓄账户以及如何在401(k)、税后罗斯账户和529大学储蓄计划等竞争性优先事项之间分配储蓄。

例如，他们指出，虽然短期存单和短期国债在相同收益率下看起来没有太大区别，但国债的收入不会在州和地方一级征税，而存单的利息则会。这可能意味着在高税收地区如纽约市会受到重大打击——这是经验不足的投资者可能没有考虑到的。“这种情况不会永远持续下去，”Bone Fide Wealth的总裁Doug Boneparth说。“你不能依赖5%的回报率和节省的方式实现你的财务目标。”

在生活的后期，对外部帮助的需求往往变得最为明显，当围绕退休的棘手问题不能通过机器顾问或快速的互联网搜索来解决时。财务规划师的最终价值可能不仅仅来自他们推荐的投资回报，还有可能来自帮助人们在市场波动时避免错误，以及从对一个看似非常混乱的金融格局有一点控制所带来的内心平静。“说到底，金钱是我们生活中最具情感色彩的部分之一，”金融科技公司 Envestnet 的首席执行官 Bill Crager 说道。“人们希望感受到支持，并通过他们信任的人获得支持。”阅读更多： 想知道你的财务状况如何？使用这个工具计算你的退休金和净值