Metro Bank通过9.25亿英镑的再融资协议获得了生机 - 彭博社

Metro Bank Holdings Plc已经达成了一项价值9.25亿英镑（11亿美元）的融资协议，该协议将对一些债券持有人施加40%的减记，并将由哥伦比亚金融家Jaime Gilinski控制利益。

在经历了一周动荡的时期后，该协议为这家英国零售和商业银行带来了急需的喘息空间，期间其股价剧烈波动，咨询公司EY接触了多家贷款人以提交报价。

该融资包括3.25亿英镑的资本增加和6亿英镑的债务再融资，该银行在一份声明中表示，证实了早前彭博报道。新资本主要由现有投资者提供，包括1.5亿英镑的新股权和2.75亿英镑到2028年到期的新违约债券。

哥伦比亚麦德林的亿万富翁Jaime Gilinski。摄影师：Edinson Ivan Arroyo Mora/Bloomberg“今天宣布的融资包使银行能够追求增长，并在过去三年中进行的基础工作上继续建设，”Gilinski在声明中说道。“自2019年以来，我一直是Metro Bank的积极投资者。”

Metro Bank股价在伦敦时间上午8:30上涨了11%。该贷款人的二级债券上涨了7.4便士。

该贷款人在6月底拥有76家分行，280万客户账户和220亿英镑的总资产，于2010年开业，是英国最著名的挑战银行之一，旨在挑战巴克莱银行和劳埃德银行等传统银行。而其他银行专注于扩大在线银行业务，该公司以在像切尔西国王路等昂贵地段建立分行网络而闻名。

但一系列失误使投资者信心受挫。2019年初，该银行披露，它错误地对部分抵押贷款应用了过低的风险加权。这导致了数月的股票抛售，以及高层离职和监管罚款。

上个月，另一轮股票抛售开始，因为该贷款人表示尚未说服英国银行监管机构——普鲁登特监管局，让其使用内部模型计算风险加权资产，这可能会提高公司的资本比率，尽管多年来一直在游说。这让高管们急于找出如何填补其资产负债表上即将出现的漏洞，他们在夏季已经与现有投资者商讨了提高资本的潜在选择。

新方案意味着Metro Bank“在独立地位下幸存下来，为另一天的战斗做准备，”Goodbody分析师约翰·克罗宁在一份备忘录中说道。“但对于大多数股东和债权人来说，这绝非理想的结果。”

股权增发

股权增发将由吉林斯基的Spaldy Investments领导，该公司是Metro Bank最大的股东，将出资1.02亿英镑。Spaldy将成为Metro Bank的控股股东，持股约53%，而不是9.2%。认购价格为每股30便士。

作为交易的一部分，Metro将强制对2级债券的2.5亿英镑进行40%的减记——这是其资本结构中最次级的债券，并将其延长至2034年。

尽管Metro是自金融危机以来迫使债权人承担损失的英国最大银行之一，但这并不是英国银行的次级债券持有人第一次面临巨额损失。根据国家审计办公室的一份报告，2010年，纳税人拥有的北岩银行和布拉德福德与宾利银行以大幅折扣回购了其24亿英镑的次级债务，给投资者造成了15亿英镑的损失。

Metro的3.5亿英镑计入MREL（最低资本要求和符合资格负债）的优先债券将全部延长至2028年。现有投资者还将提供额外的1.75亿英镑的此类债券。

如果截至周五不到75%的投资者签署协议，该银行希望对这两种债券进行额外减记。

住房抵押贷款

Metro银行表示，他们还在讨论出售高达30亿英镑的住房抵押贷款，这将使风险加权资产减少10亿英镑。

该放贷人还表示，该协议将：

• 在2023年6月30日之前提供超过13%的调整后核心一级资本比率和超过21.5%的MREL比率；
• 支持Metro银行在2025年实现超过9%的有形股本回报率，并在中期实现低两位数到中等两位数的回报率。

英国金融监管局在另一份声明中表示，对此举表示欢迎。

阅读更多： Metro银行在经历了数月的慢燃担忧后度过了忙碌的一周

根据监管文件，迈克尔·布隆伯格（Michael Bloomberg）的个人和慈善资产的投资部门Willett Advisors LLC截至2021年11月持有Metro银行的股份，迈克尔·布隆伯格是彭博新闻母公司彭博有限合伙企业的创始人和大股东。

彭博智库的观点：

大都会银行获得了9.25亿英镑的融资为其争取时间专注于其新的2025年以上9%的有形资本回报目标，这将是具有挑战性的，我们认为，因为双倍共识的4%以上。到2026年NIM达到3%看起来也是一种挑战，而大都会银行概述了成本削减措施，以在2027年实现60%以上的效率比率，显示成本仍然是一个问题。

— 玛丽亚娜·瓦尔扎巴，银行分析师