阿波罗基金同意以6.23亿美元收购Wagamama所有者 - 彭博社
Thomas Mulier
伦敦的一家Wagamama餐厅。
摄影师:Jason Alden/BloombergApollo Global Management Inc.同意以5.06亿英镑(6.23亿美元)收购Wagamama的所有者The Restaurant Group Plc,此前激进股东抱怨该公司的战略和股价下跌。
投资者将以每股65便士的现金收购,公司周四表示。这比周三收盘价高出34%。Apollo将通过其基金进行收购。
The Restaurant Group在英国拥有400多家餐厅和酒吧,包括Frankie & Benny’s、Chiquito和Brunning & Price等连锁店。上个月,TRG同意将Frankie & Benny’s和Chiquito出售给英国私募股权公司Epiris旗下的英国餐厅运营商Big Table Group,交易涉及75家餐厅,预计将于10月底完成。
伦敦市场开盘时,TRG股价上涨了高达38%,略高于收购价格,表明一些投资者预计会有改进的报价。这笔收购将TRG的估值定为其截至7月2日的调整后息税折旧及摊销前利润的约九倍。
该股票自2015年高峰以来下跌超过90%。该公司经历了动荡的几年,包括导致其门店关闭数月的大流行病。它还面临来自两家激进投资者的不满,包括总部位于香港的Oasis Management和Irenic Capital Management。
Oasis对Restaurant Group令人失望的股价、治理失败和市场负面印象表示担忧。该投资者承诺在竞标中出售其股份,Irenic也同样如此。他们两者共同拥有该公司超过10%的股份。
主席Ken Hanna上个月宣布出于个人原因不寻求连任,此前有呼吁他辞职。该集团由首席执行官Andy Hornby领导,他在2008年金融危机期间负责救助苏格兰海岸银行。
Restaurant Group在三月和五月表示其董事会正在进行战略审查。Irenic Capital 表示 公司仍需要启动“正式”的审查流程。
Lazard、Centerview和Citi为TRG的董事提供建议,而RBC Capital Markets是Apollo的唯一财务顾问。