欧盟要求银行审查客户，进行历史性的ESG打击 - 彭博社

欧洲的银行将需要调整他们对客户进行的风险评估，以反映监管机构强制执行的新ESG要求。

在全球首次，欧洲银行管理局正在修订为放贷人设定行业范围资本要求的框架 —— 即所谓的支柱1 —— 以纳入环境和社会风险。根据EBA的说法，一些义务将立即生效，而另一些将逐步推出，并在某些情况下将导致新的立法。

对于银行来说，这一制度意味着他们将不得不审查违约和损失概率，以及用于确定为每个客户账户设置多少资本的风险权重。这一发展可能对高排放行业如石油、天然气、水泥、钢铁和矿业产生重大影响。

根据EBA的经济和风险分析主任雅各布·金特尔伯格（Jacob Gyntelberg）的说法，打击这类风险将是银行在新框架下的“一个关键领域”。他在接受采访时表示，当前规则已经允许银行“采取前瞻性视角”，这是“我们应该能够加快行动的领域之一”。

全球银行和金融稳定组织都在审查报告和资本框架，尽管没有一个像欧盟那样迅速制定了明确的要求。 银行监督委员会预计将在年底之前发布有关报告气候相关金融风险的拟议框架，这将有助于指导各个司法管辖区的监管机构。

EBA知道，Gyntelberg说：“这是第一个在实质上如何将E&S风险考虑融入审慎框架的具体建议进行发布的机构。”

Denisa Avermaete。来源：欧洲银行联合会欧洲银行联合会，作为该地区各银行协会的总机构，担心没有足够的数据来证明要强制实施支柱1 ESG调整，而不是所谓的支柱2规则，这些规则是针对个别银行的，欧洲银行联合会高级顾问Denisa Avermaete说。

欧洲银行联合会现在的主要关注点是审慎框架“保持基于证据和风险”，她说。“同样重要的是，一旦EBA考虑更全面地修订支柱1或宏观审慎框架，这应该在全球范围内进行，以确保欧盟银行之间的公平竞争。”

Gyntelberg表示，对于金融监管机构来说，“支柱1资本流程更加纪律严明。这是因为银行倾向于投入“更多资源”来遵守支柱1，这“使监管更容易跟踪。”

设定行业排放目标的银行

来源：公司披露与此同时，EBA拒绝了行业要求降低资本要求以鼓励向投资于解决气候变化技术的公司放贷，或对重度污染者的敞口进行处罚。

欧盟立法者可能更倾向于听取这些呼吁，根据标普全球评级公司欧盟金融机构高级总监尼古拉斯·沙尔内的说法。

如果决策者认为欧洲银行管理局的计划对绿色活动的奖励不足，“他们可能会忽视欧洲银行管理局的担忧，并继续推出绿色和/或棕色支持因素，就像他们为中小企业和基础设施敞口所做的那样，”他在电子邮件中说。

沙尔内表示，在短期内，欧洲银行管理局的计划不太可能产生“即时的评级影响”。“我们将继续评估银行应对不断变化的监管要求以及其管理环境和社会风险的整体质量，作为我们评级方法和监控的一部分。”

欧洲银行管理局表示，与ESG相关的损失将更加相关，这将“改变银行业的风险配置。这种发展预计随着时间的推移将变得更加显著，并对“传统的金融风险类别，如信用风险、市场风险和运营风险”产生影响，监管机构表示。

欧洲银行管理局的报告包含五页以上的指导，供银行和国家监管机构进行短期和长期变革。银行及其国家监管机构将被要求重新评估抵押品价值，并将环境风险纳入交易账簿预算中。这包括内部交易限额和新产品的开发，欧洲银行管理局表示。

银行及其监管机构还需要确保客户信用评估承认ESG因素是“信用风险的驱动因素”，监管机构表示。内部风险模型将需要进行调整，违约概率——以及由此类事件引发的损失可能性——将需要进行调整，欧洲银行管理局表示。

不可避免地，这些措施将要求该行业投入额外资源，“银行无疑会担心与数据收集和开发模型以更好地反映环境和社会因素的角色相关的成本影响，” Gyntelberg说。

一些主要银行已经在尝试适应。

法国巴黎银行BNP Paribas SA，欧盟最大的银行，是气候活动家起诉的对象，已经扩大了对化石燃料贷款的限制到其资本市场业务，这意味着如果发行人打算利用所得款项来资助新的勘探和生产，它将不再帮助安排交易。而本月，荷兰国际集团ING Groep NV的德国分部表示，它正在拒绝未能提供可信减排计划的客户。

这些举措是对机构投资者的警告的后续，他们对银行失去耐心。他们希望资本的守门人通过将资金从高排放企业转向绿色客户来影响温室气体排放。

与此同时，诉讼对于那些拖延不前的银行来说正在成为一个日益严重的威胁，根据绿色金融体系网络，这是一个由100多名央行行长和监管机构组成的团体，正在制定建议以度过气候危机。

在最近的一次采访中，法国央行金融稳定副总监兼NGFS秘书处主任Jean Boissinot表示，“很明显，如果它停留在盲点，银行将会受到痛苦的警钟”。

詹姆斯·亚历山大，英国可持续投资与金融协会（UKSIF）首席执行官，在上个月的一次采访中表示，许多机构投资者对进展的速度感到“沮丧”。这引发了“对诉讼的真正渴望。”

行业律师警告称，被告不必获胜就会受到后果。

辛莱·西里瓦德纳，Simmons & Simmons的全球ESG主管，在最近的一次UKSIF活动中表示：“声誉受到了非常明显的影响和损害。”“他们可能不会成功，但他们造成了损害。”

上周欧洲银行业监管局公布的要求只是银行规则调整系列中的第一步，这将越来越多地将ESG评估纳入行业的日常运营。

“在涉及环境相关的集中风险时，我们必须继续建立指标，”欧洲银行业监管局ESG风险部门代理负责人斯蒂芬·博万表示。但“这需要时间，因为它必须基于风险，并依赖于实际证据和数据。”