本科的债权人成为焦点，Signa开始进行扭转努力 - 彭博社

Rene Benko摄影师：Marcel Kusch/picture alliance/Getty Images

当Rene Benko让位给一位重组专家来审查他价值230亿欧元（250亿美元）的庞大房地产帝国时，他的贷款人正密切关注新计划的影响，这些新计划正在制定中以拯救该集团。

瑞士信贷已成为瑞士百货商店5.5亿瑞士法郎（6.1亿美元）贷款的主要支持者，据知情人士透露，信贷对冲基金Arini是2026年到期的Signa债券的主要持有人。他们都是包括来自中东和泰国的投资者在内的广泛群体的一部分，还有德国、奥地利和瑞士的地区银行，它们已经提供了数十亿欧元用于资助跨越纽约克莱斯勒大厦和伦敦Selfridges百货商店的房地产帝国。

Benko的Signa Holding GmbH的复杂结构可能会使本周被聘用来取代亿万富翁创始人的重组专家Arndt Geiwitz努力在11月底前准备一项扭转计划变得更加复杂。这也意味着债务减记可能会波及许多机构。

例如，以Benko投资瑞士Globus奢侈百货商店连锁为例。Signa于2020年购买了50%的股份，其余股份由泰国的Central Group持有，这是一位已经与这位奥地利人达成了几笔类似交易的投资者。

瑞士嘉利士集团有限公司 最初为这笔交易提供了一笔过渡贷款。据熟悉条款的人士透露，这笔贷款在2021年由瑞士信贷苏黎世分部安排的债务进行了再融资，苏黎世的Globus旗舰店作为抵押物。这些人表示，瑞士信贷保留了这笔融资的35%，当时价值约1.9亿瑞士法郎。其余部分被分包给了超过半打瑞士较小的贷款人，包括几家州立银行。

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总部位于卢森堡的投资实体的备案文件支持贷款交易，但没有列出银行的名称。这些备案文件还显示，该物业在去年年底估值为7.57亿瑞士法郎，负债约5.44亿瑞士法郎。

虽然现在由 瑞士联合银行集团 拥有的瑞士信贷正在密切关注这一情况，但据一位知情人士称，这笔贷款尚未进行重组。瑞士嘉利士不再持有任何原始债务，该人士表示。

瑞士信贷和瑞士嘉利士拒绝置评。Signa未回应置评请求。

Signa是欧洲商业地产低迷的中心之一。在过去20年的激进扩张中，Benko收购了包括欧洲各地主要零售商店在内的优质物业。不断上升的利率和暴跌的估值如今正威胁着这个帝国，他的Signa Prime部门去年录得了11.6亿欧元的重估损失。

Globus占据苏黎世、伯尔尼和其他城市的黄金地段，其历史可追溯到19世纪。该品牌是Benko瑞士房地产投资组合的一部分，包括八项资产，其中包括苏黎世的一家四星级酒店。

根据公司文件，瑞士银行Julius Baer最初帮助融资Signa与Central Group收购英国百货公司Selfridges，提供了3亿英镑的多币种贷款额度。据其他知情人士透露，Central Group于8月份通过一笔约3.6亿欧元的六个月股东贷款为该贷款进行了再融资。文件显示，该贷款将通过现金或股权转换偿还。

由Chirathivat家族拥有的Central Group自至少2015年以来一直与Signa合作，当时它收购了KaDeWe Group的多数股权，后者是Signa在德国经营的三家奢侈百货商店，包括柏林的同名商店。

一些与Benko有关的大型贷款人已被欧洲央行要求减记或提取准备金，知情人士在8月份告诉了Bloomberg。并非所有贷款人都面临此类行动，而且据知情人士称，对收益的任何冲击可能不足以侵蚀银行的资本储备。

“Signa Prime投资组合的质量非常出色，” Geiwitz在周五发表声明时评论了Signa Holding管理委员会的新任命。