欧洲央行通过ESG法规向银行高管发出警告，管理气候风险-彭博社

欧洲央行希望金融高管知道，他们将对行业持续未能充分管理气候和环境风险负责。

根据欧洲央行执行董事弗兰克·埃尔德森（Frank Elderson）的说法，一些银行账本中正在累积的ESG风险“越来越多地质疑了负责人的适格性和适当性”。

据欧洲央行称，银行将气候和环境风险视为可能影响其财务状况的重大威胁的速度太慢了。埃尔德森在欧盟开始推出可持续金融议程五年后发表了讲话，这是欧洲央行迄今对这一问题发出的最严厉警告之一。

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埃尔德森周二表示，不符合欧洲央行对气候和环境风险管理要求的银行“将不得不为每天未解决的缺陷支付罚款”。

这些评论进一步强化了欧盟官员发出的警告，他们希望该集团的金融业加强ESG风险管理。上个月，欧洲银行业管理局表示正在修订框架，以便银行在所谓的支柱1缓冲区中反映环境和社会风险。

新规则的制定是因为环境、社会和治理因素“正在改变银行业的风险配置”，欧洲银行业管理局在10月12日表示。

Elderson表示，欧洲央行希望银行将气候和环境风险视为“任何其他重要风险”。

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这一要求规定在欧洲资本要求指令中，给予欧盟内的银行到明年年底的时间来遵守，尽管欧洲央行已设定了一些中期截止日期。

在监督银行业对气候和环境风险的敞口过程中，欧洲央行已经“看到了一些良好的做法”，Elderson说。然而，他表示，“目前，我们监督的银行中没有一家完全符合我们的所有期望。”

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新闻摘要

格蕾塔·桑伯格 | 气候活动家格蕾塔·桑伯格在伦敦因在一次石油和天然气会议上被捕并阻挠公共秩序罪名上不认罪。

格蕾塔·桑伯格，气候活动家，于2023年11月15日星期三抵达英国伦敦西敏马格斯特法院。桑伯格因在10月17日围绕一次重要能源行业活动的示威中被伦敦警方指控，当时一群抗议者阻止了几位顶级石油高管进入会场。摄影师：卡洛斯·哈索/彭博社德国裁决 | 德国最高法院推翻了政府应对气候变化和转型经济的关键资金计划的一个要素。联邦宪法法院裁定，将用于应对新冠疫情的600亿欧元（652亿美元）转移到一个脱离预算的基金违反了德国宪法。这一挑战是由主要反对派保守联盟的议员提出的，他们表示他们希望确保该国公共财政的可持续性。

金融风险 | 一位欧盟高级官员为该集团的一揽子ESG法律辩护，认为不认真对待气候和环境风险最终将危及金融行业的未来。

欧盟负责金融稳定、金融服务和资本市场联盟的专员玛丽亚德·麦吉尼斯讨论了金融业是否正在关注可持续发展的新规定是否有效。她在“彭博社”“新加坡金融科技节2023”的间隙与哈斯琳达·阿敏交谈

原材料 | 欧盟就采取措施以更加自给自足地获取关键原材料达成协议，以帮助推动清洁能源转型。

厌恶女性 | 联邦存款保险公司负责人告诉议员，他的机构已经展开调查，以调查银行审计员中存在的厌恶女性文化的报道，这导致女性离开该机构。

西班牙暂缓 | 银行、资产管理公司和其他金融公司赢得了欧洲迄今最重要的ESG法规的暂缓，因为一波激烈的行业游说取得了成效。

欧洲央行发声 | 欧洲央行的埃尔德森也表示，金融行业应该纳入欧洲计划，追究公司在价值链中对环境和人权的违反行为。

CSRD后果 | 总部设在欧洲以外的公司正在审查其在欧盟上市的证券，因为新的ESG报告规定中一个被忽视的条款的影响正在显现。

法国限制 | 法国只允许基金使用国家ESG标签，如果他们把正在扩大生产的化石燃料公司列入黑名单。

甲烷 | 欧盟谈判代表达成协议，限制化石燃料基础设施释放的甲烷，并制定了监测和限制进口能源排放的方案。

欧盟可能瞄准世界甲烷排放者

2022年归因于选定化石燃料生产商的油气运营的估计甲烷排放

来源：国际能源署2023年甲烷追踪器

加密货币 | 一位顶级金融监管机构正在制定一项计划，确保更多的衍生品交易所将客户资金与公司资金分开，这是美国政策制定者对FTX倒闭造成的混乱做出的最新回应。

投资者压力 | 丹麦养老基金呼吁所有金融机构纳入欧盟提案的范围，该提案将使公司对其价值链中产生的环境和社会损害承担责任。

SLL条款 | 为世界上最大的ESG债务市场提供服务的银行家们现在正在积极寻求法律保护，以防范可能出现的绿色洗白指控。

以ESG为链接的贷款市场由华尔街银行主导

截至今年目前，BofA、摩根大通和花旗银行是顶级安排者

来源：彭博社

惠誉警告 | 根据惠誉评级公司的说法，如果生产商对低碳未来适应过慢，许多化石燃料行业可能面临信用降级时代。

红线 | 美国顶级银行监管机构已更新数十年前的规定，旨在解决红线问题并促进向低收入地区的贷款。

自然协议 | 欧盟达成协议，推进其绿色议程中最具争议的一个方面：如何恢复因人类活动而消失的自然。

彭博研究

绿色氢 | 美国能源部已开始与七个氢能中心进行资金谈判，以为该国的绿色H2 - 利用可再生能源生产的氢气 - 提供70亿美元的资金支持。然而，利用化石燃料和碳捕获生产的蓝色H2可能会成为真正的赢家。（彭博新能源财经）

与七个氢能中心相关的州中，蓝色氢远远超过绿色氢

宣布在与…

来源：彭博新能源财经

注：数据是根据每个州宣布的项目总和进行汇总，与建立的氢能中心没有直接关联。绿色氢是指通过电解生产，蓝色氢是指通过热化学过程结合碳捕获和储存（CCS）生产。ARCH2是阿巴拉契亚区域清洁氢能中心，HH2H是中部氢能中心，MachH2是中西部清洁氢能联盟中心，Arches是可再生清洁氢能系统联盟，MACH2是中大西洋清洁氢能中心，PNWH2是太平洋西北氢能协会。

ESG投资热情 | ESG已成为金融市场和企业战略的支柱，受全球监管和竞争野心的推动。（彭博智库）

全球专家团队：C级高管和高级投资者

来源：彭博智库美国大选 | 2024年美国大选可能成为工业和消费者监管的催化剂，可能影响福特、特斯拉和通用汽车等电动汽车制造商以及为电动汽车基础设施提供支持的伊顿和通用电气等公司。 （彭博智库）

现成的

纠正 | 多年来，金融专业人士夸大了环境、社会和治理（ESG）投资的声明，这些声明推动了市场繁荣，但监管却少之又少。 环境、社会和治理投资热潮的时代正逐渐结束，监管浪潮日益显现。 在美国，ESG也卷入党派政治，其后果在于标有ESG标签的资产池正在缩水：过去两年减少了一半以上。 在欧洲，新的监管措施导致全球最大的资产管理公司在2022年下半年从客户资金中剥离了约1900亿美元的ESG标签。 还有更多的事情要发生。

中央银行 | 一些世界上最大的中央银行正在加入应对气候变化的斗争。 尽管融化的冰川可能与货币政策相去甚远，但决策者表示，他们必须应对可能扰乱全球经济的威胁。 一些批评者表示，气候政策最好由政治家来处理，特别是在中央银行受到明确政府授权限制的国家。

分类法 | 洪水、干旱和粮食短缺只是气候变化的一些影响，剥削和腐败推动着全球社会不公正。着手解决这些问题的政府意识到，要解决这些问题，他们首先需要定义和衡量这些问题。一些政府正在转向所谓的分类法，以确定哪些经济实践和产品对地球有害，哪些不是。这个想法是商品和服务的价格必须反映生产和处理的人类和环境成本，从而促使急需的变革。但设计一个代码是非常困难的。

双重物质性 | 一个企业或投资基金只关心赚钱，还是也应该担心环境、社会正义和良好治理？这两个目标是否可以重叠？它们已经重叠了吗？这些问题触及到一个叫做“双重物质性”的核心。虽然这个概念已被纳入新的欧洲法规，但在美国尚未取得重大进展 —— 即使像摩根大通这样的华尔街巨头接受了这个想法。问题在于应该强制报告哪些信息，由谁决定？

循环经济 | 采取、制造、使用、丢弃。几十年来，这一直是生产和消费的标准方法。公司获取原材料并将其转化为产品，消费者购买这些产品，最终将它们丢弃，产生的废物最终堆积在填埋场和海洋中。人们担心气候变化和环境恶化，挑战这种线性模式的可持续性，倡导所谓的循环经济，即采取、制造、使用、重复使用，再次重复使用。

ABC | 你可能已经听说过ESG，并且可能知道它作为一种投资和金融形式，涉及考虑来自环境因素、社会问题和公司治理问题的实质性财务风险。如果你和大多数人一样，你可能不清楚ESG与社会责任投资、影响投资等类似、有时重叠的方法之间的区别 — 部分原因是因为ESG已经对不同的人意味着不同的事情。这种模糊性有助于近年来的快速增长。但伴随这些收益的是监管机构对银行和投资公司进行严厉打击，因为它们夸大了宣称。

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