美元跌幅创一年来最大，交易员押注美国加息结束 - 彭博社

美元在软通胀数据发布后暴跌，这导致交易员加大了对美联储将在2024年中期开始降息的押注，从而使国债收益率暴跌。

彭博美元指数周二下跌了多达1.3%，为自2022年11月以来最大跌幅。周三保持接近前一交易日收盘价，帮助推动韩元和林吉特跻身亚洲货币排行榜榜首。这一举动是在一份报告显示，美国10月份的总体和核心通胀放缓超过经济学家的预测。

这一数据的发布引发了全球金融市场的重大变化，交易员预计美联储的激进加息将成功遏制自上世纪80年代以来最严重的通胀激增。这导致债券收益率下滑，削弱了海外投资者将资金转移到美国的动力，并推动了美国和新兴市场股票等风险资产的上涨。

美元在今年大部分时间里都在上涨，受益于国债收益率上升。但在周二，这一动态发生了逆转，当时美元兑几乎所有主要货币都走低，因为交易员定价预期美联储将在7月左右将其基准利率下调约半个百分点。

“最近几周，似乎有一种不愿意根据支持美联储长期高利率的数据购买美元的倾向，”摩根士丹利的西蒙·哈维说。“随着降息预期被提前，看到欧洲和高贝塔外汇兑美元的上涨并不奇怪。”

在所谓的十大货币中，澳大利亚元周二上涨了多达2.1%，为自一月以来最大涨幅，欧元上涨了多达1.8%，为一年内最大的日内波动。这些货币在周三略微回落。

在新兴亚洲货币中，韩元周三上涨了多达1.9%，领涨，其次是马来西亚林吉特，上涨了1.3%。

日元兑美元汇率从接近33年低点回落，这一水平让交易员担心日本可能会干预以支持备受困扰的货币。干预。日本财政大臣铃木俊一本周多次警告，政府将对过度波动做出回应。

鹰派押注消退

美联储掉期合同显示，再次加息的可能性已降至几乎为零，首次预期加息时间被提前至五月或六月。周二，各期限的国债均上涨，五年期国债收益率下跌了多达25个基点，至4.41%的低点。周三，美国十年期基准国债收益率基本持平，为4.45%。

期权市场认为美元下跌有助于平衡货币头寸。美元指数的三个月波动率指数降至自2022年2月以来的最低水平。

“市场已经开始定价明年更多的降息，并提前启动宽松周期的开始，”安联美国固定收益和货币策略总监帕雷什·乌帕迪亚说。他表示，“短期内缺乏基本数据，十二月不会加息的高概率以及市场的错误判断可能会推动这一涨势。”