英国的杰里米·亨特计划改革养老金以释放数十亿用于投资-Bloomberg
Philip Aldrick, Katherine Griffiths
杰里米·亨特,英国财政大臣。
摄影师:Hollie Adams/Bloomberg英国公司将能够从养老金基金中释放数十亿英镑用于投资,这是财政大臣杰里米·亨特将在下周的秋季声明中公布的一揽子增长改革措施。
据两位熟悉计划的人士透露,英国的养老金保障基金还将获得新的权力,以整合小型退休计划。这些措施的目的是使基金能够在英国进行更大规模、具有变革性的投资,这些人士要求不透露身份,因为他们讨论的提案尚未公布。
英国首相里希·苏纳克政府希望这些措施将缩小英国与欧洲之间的投资差距,并提高英国的停滞不前的增长率 —— 而英格兰银行预测明年仍将停滞不前。更好的经济增长将使执政的保守党在2025年1月前的下一次大选之前有更好的故事可讲。苏纳克的保守党在民意调查中落后约20个百分点。
英国经济在第三季度停滞,国内生产总值没有增长
来源:国家统计局
亨特强调在秋季声明中增长将是他的首要任务,但由于可支配支出空间有限,他正试图吸引私营部门资金。财政部拒绝置评。
在7月,财政大臣确保了一项来自定义缴费养老金计划的500亿英镑(620亿美元)承诺,用于投资初创企业和基础设施。
管理着1.2万亿英镑资产的定义利益计划,比定义缴费部门多出一倍多,被确定为另一个潜在的资金来源,但由于大多数此类计划已关闭新参与者,它们往往投资于像政府债券这样的低风险资产。
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在过去的20年中,由于利率下降导致定义利益计划的赤字不断扩大,投资资本一直在被资金补充侵蚀。自2021年以来利率的急剧上升扭转了这一动态,并创造了约700亿英镑的盈余。
定义利益计划提供了基于工资的担保支付,雇主承担投资风险。年轻一代倾向于参加定义贡献计划,其中成员承担风险。
根据亨特的改革,英国企业将能够利用定义利益计划的盈余——超过保护性缓冲区——投资项目或回购股份。
“关于盈余的信息已经传达到位,”前自由民主党养老金部长、现任Lane Clark & Peacock合伙人的史蒂夫·韦伯说。LCP是提出该模型的行业成员之一。
为了使计划运作,亨特将不得不降低提取资金时征收的35%税收,并向受托人提供100%的PPF保护,以换取雇主支付的“超额保费”。PPF由行业资助。
尽管决定将在下周宣布,但据知情人士称,政府将启动进一步磋商,以确定保护性缓冲区的水平、税率和PPF保费。人们还对保护性盈余消耗或赞助公司破产时会发生什么提出了疑问。
亨特还将宣布,PPF将成为较小的定义利益计划的整合者,为其已经管理的350亿英镑增加至少200亿英镑的资产。
PPF接管失败的计划,以保证成员将获得其权益的90%,承担比其他定义利益计划更多的增长促进投资风险。其资产约三分之一投资于私募股权、私人信贷和基础设施。