Rithm完成收购Sculptor对冲基金交易后的戏剧 - 彭博社
Katherine Burton
迈克尔·尼伦伯格,瑞思资本公司首席执行官。
摄影师:克雷格·巴里特/盖蒂图片社瑞思资本公司最终完成了收购陷入困境的资产管理公司雕塑家资本管理公司的交易,打破了一位对冲基金创始人的野心,并为股东带来了35%的收益。
瑞思在周五的一份声明中表示,将以约7.20亿美元,即每股12.70美元的价格收购雕塑家,结束了数月的竞购和诉讼斗争,这场斗争未能阻止交易,但推高了价格。
对于瑞思来说,这是一次胜利,该公司最初是一家投资于抵押贷款服务权的公司,现在成为了资产规模达328亿美元的资金管理大玩家。
对于萨巴资本管理创始人博阿兹·韦因斯坦来说,这结束了他将雕塑家的基金纳入萨巴旗下的计划,这本来可能会使他的资产管理规模膨胀,并将他推到行业的顶峰。
这笔交易对雕塑家首席投资官吉米·莱文来说是一大好事,他将保住工作,并有望获得高达3000万美元的年薪。
莱文在声明中表示,雕塑家“非常高兴能与瑞思合作”,并补充说,这笔交易使公司为“长期成功”做好了准备。
“我们的团队充满活力,将继续实现为我们的基金投资者提供有吸引力回报的使命,”他说。
该交易标志着Rithm的首席执行官迈克尔·尼伦伯格在声明中表示这是一个“重要的里程碑”。“我们很高兴能够汇集我们才华横溢的团队,打造一个更优秀的全球资产管理业务。”
漫长的道路
这笔交易的曲折路线可以追溯到2017年,当时Sculptor的创始人丹·奥克和他的曾经的门徒莱文之间发生了争执。奥克最初培养年轻人来领导这家公司,这家公司以前被称为Och-Ziff,但随着两人在继任速度和莱文的薪酬上发生争执,他改变了主意。
Boaz Weinstein尽管奥克在2019年离开了公司,但他仍然是一位大股东,并继续就莱文的薪酬问题进行争斗。为了解决两人之间的法律纠纷——一场充满个人攻击的战斗——Sculptor在去年11月把自己摆上了货架。
今年7月,Sculptor表示已达成协议,由Rithm以每股11.15美元的价格收购。几周后,有消息泄露称韦因斯坦和一群亿万富翁支持者,包括比尔·阿克曼、马克·拉斯里和杰夫·亚斯,希望收购该公司,并愿意支付更高的价格。
随着纽约的夏天变成秋天,韦因斯坦和他的团队不断提高价格,最终定价为每股13.50美元。Sculptor一再拒绝了韦因斯坦和亿万富翁的提议,声称Rithm的报价比他们的更有确定性。
由于保密协议的原因,韦因斯坦无法向客户或股东谈论他的报价。他的计划——不像Rithm的计划——将会降低莱文的地位,使其成为唯一的首席投资官。奥克和其他股东提起诉讼,声称公司选择了Rithm更低的出价来保护莱文的工作,公司对此予以否认。
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奥奇在上个月底意外改变立场,同意支持瑞思,后者将出价提高至每股12.70美元,并承诺调整莱文的雇佣合同。
瑞思已经获得了所需的股东投票来确保交易。
温斯坦唯一剩下的机会是本周在特拉华州和纽约的两起法庭案件,这可能会推迟股东投票,并为他通过要约收购赢得胜利铺平道路。特拉华州的案件在最后一刻达成和解,几个小时后,纽约法官拒绝推迟投票。