俄罗斯在OPEC+会议前将海运原油出口削减至三个月低点 - 彭博社

俄罗斯削减了海运原油出口量，降至8月份以来的最低水平，此举发生在本周末OPEC+石油部长会议之前，届时生产减产的执行情况将受到严密关注。此举是在10月份出口激增之后采取的。据彭博社监测的油轮跟踪数据显示，截至11月19日的一周内，俄罗斯港口从中运出了约270万桶原油，较11月12日修订数据的每日58万桶减少，为四个多月来的最大周降幅。

莫斯科在8月初表示，将延长出口限制政策，将出口量维持在每日30万桶低于5-6月份平均水平的基础上，直至年底，这一政策本月初得到了确认。如果全部由原油承担，这将意味着每日海运出口量为328万桶。但副总理亚历山大·诺瓦克上个月告诉国际文传电讯社，减产分摊在原油和成品油上。这使得评估俄罗斯是否履行承诺变得复杂，因为政府在9月份实施了临时的燃料出口禁令。

由俄罗斯和沙特阿拉伯共同领导的OPEC+石油生产国集团将于11月26日在维也纳举行会议，届时他们将考虑如何应对石油市场前景的疲软，以及为2024年上半年制定产量目标。

海运原油

俄罗斯的海运原油出货量

来源：彭博社监测的船舶追踪数据

较不稳定的四周平均流量从修订后的11月12日期间的每日323万桶下降约20万桶，降至每日323万桶，为八周来最低，但仍比8月20日期间的出货量高约34万桶。

与此同时，美国在11月15日当周对俄罗斯的原油出口税收收入降至两个月来最低，出货量的下降部分被11月份更高的税率所抵消。

俄罗斯的炼油产量在11月15日当周跃升至近三个月来的最高水平，因为该国的炼油厂在季节性维护后恢复了大部分产能。

与此同时，美国对三家位于阿拉伯联合酋长国的船运公司实施了制裁，理由是据称违反了对俄罗斯原油每桶60美元的价格上限，这是美国就明显违反该措施的第二轮制裁。此前，美国财政部已向船舶管理公司发出通知，涉及超过100艘船舶可能违反了乌克兰入侵后实施的价格上限。

从一月份开始，俄罗斯的石油生产商将支付更高的产出税，以资助增加的下游补贴，这些补贴在10月份恢复，此前曾在上个月减半。出口税定于今年年底废除，作为俄罗斯长期的税收改革计划的一部分。

目的地的原油流向

俄罗斯在截至11月19日的四周内的海运原油流量下降到每日323万桶。这比截至11月12日的期间修订后的每日343万桶有所下降。装运量降至八周低点，比4月至6月间激增期间的平均水平低约每日36万桶。

俄罗斯的海运原油

俄罗斯原油四周平均装运量按目的地划分

来源：彭博监测的船舶追踪数据

所有数据均不包括被识别为哈萨克斯坦KEBCO级别的货物。这些是哈萨克斯坦KazTransoil JSC通过俄罗斯转运并出口至诺沃罗西斯克和波罗的海乌斯图加港的装运，不受欧盟制裁或价格上限的约束。

哈萨克桶与俄罗斯原油混合，形成统一的出口级别。自俄罗斯入侵乌克兰以来，哈萨克斯坦已重新品牌其货物，以区别于俄罗斯公司的装运。

• 亚洲

观察到俄罗斯向亚洲客户的装运量，包括那些没有最终目的地的装运，在截至11月19日的四周内下降到每日273万桶，低于截至11月12日的期间修订后的每日293万桶。这远低于5月份每日约360万桶的峰值。

截至11月19日的四周内，每日约117万桶原油装上驶往中国的油轮。中国的海运进口还有约每日80万桶原油通过管道直接从俄罗斯运输，或者通过哈萨克斯坦运输。

船舶在印度的目的地信号平均每天约为100万桶，在截至11月19日的四周内。

随着目前未显示最终目的地的船舶的卸货港变得清晰，中国和印度的数字都将上升。

在埃及的苏伊士港或苏伊士运河信号的船舶或预计将从韩国的饶州港转移到另一艘船舶的相当于约510,000桶/天，这些航行通常以印度或中国的港口结束，并在下面的图表中显示为“未知亚洲”，直到最终目的地变得明显。

在截至11月19日的四周内，“其他未知”容量约为50,000桶/天，这些是显示没有明确目的地的油轮。其中大部分货物起源于俄罗斯的西部港口，并继续通过苏伊士运河，但有些可能最终到达土耳其。其他货物可能从一艘船转移到另一艘船，目前大多数这种转移发生在地中海，靠近希腊的海岸。

俄罗斯的亚洲客户

来自所有俄罗斯港口的原油出货的四周移动平均值

来源：彭博社监测的船舶跟踪数据

注：未知亚洲包括从俄罗斯西部港口前往苏伊士运河的船舶。未知包括显示没有明确目的地以及已将货物转移到未知船舶的船舶。

• 欧洲和土耳其

自俄罗斯的部分海运原油出口到欧洲国家自2022年2月莫斯科军队入侵乌克兰以来已经大幅下降。从波罗的海、黑海和北极的出口港口运出的约每天150万桶短途海运原油的市场几乎完全丧失，被更加昂贵和耗时的亚洲远程目的地所取代。

俄罗斯对欧洲和土耳其的原油出货

俄罗斯原油的四周平均出货量

来源：彭博监测的船舶追踪数据

注：俄罗斯所有港口原油出货的四周移动平均值。

在截至11月19日的四周内，没有俄罗斯原油运往北欧国家或地中海国家。

对保加利亚的出口，即俄罗斯目前唯一的欧洲原油市场，在最近的四周期间保持不变，约为每天约104,000桶。

对土耳其的出口在截至11月19日的四周内也保持不变，约为每天约390,000桶。这仍然比7月和8月份高出两倍多。

船舶追踪数据与港口代理报告以及其他信息提供商（包括Kpler和Vortexa Ltd.）报告的流量和船舶运动进行交叉核对。

出口收入

克里姆林宫从原油出口关税的收入在截至11月19日的七天内下降至6800万美元，而四周平均收入下降至7800万美元。每周收入是两个月来最低的，出货量下降部分被11月份更高的关税率部分抵消。

出口收据

克里姆林宫从俄罗斯原油出货的出口关税收入

来源：彭博使用俄罗斯财政部和船舶追踪数据的计算

注：2023年1月1日引入了一个新的公式，将出口关税率减半

11月的关税率已确定为每桶3.57美元，基于计算期间9月15日至10月14日的乌拉尔原油平均价格为83.35美元。与同期的布伦特原油相比，这相当于每桶低了约7.70美元。11月的关税率创下了今年的又一个新高。

12月份的费率将为每桶3.37美元，基于计算期间10月15日至11月14日的乌拉尔原油平均价格为79.23美元。这比同期布伦特原油低了约9.39美元每桶。

起始地到目的地的原油流向

以下表格显示了离开每个出口码头的轮船数量。

船舶跟踪数据和港口代理报告显示，截至11月19日的一周内共有26艘油轮装载了1910万桶俄罗斯原油。这比上一周减少了约400万桶。这是三个月来船舶数量最少的一周。

与上一周相比，从科兹米诺、摩尔曼斯克和萨哈林岛出发的货运数量减少了一艘，而从诺沃罗西斯克出发的俄罗斯原油船舶数量比11月12日的修订总数减少了三艘。

目的地基于船舶在撰写时所信号的目的地，随着航行的进行，一些目的地几乎肯定会发生变化。所有数字均不包括被识别为哈萨克斯坦KEBCO级别的货物。

在俄罗斯码头装载原油的油轮

截至11月19日的一周内，有26艘油轮装载了俄罗斯原油

来源：彭博跟踪的船舶数据

注：基于货物装载完成日期。不包括装载哈萨克斯坦KEBCO级别货物的船舶。

此外，有两批KEBCO货物在诺沃罗西斯克装载。

注

注：本故事是追踪俄罗斯出口码头原油装运和俄罗斯政府从中获得的出口关税收入的每周系列报道的一部分。每周从周一到周日。下一次更新将在周二，11月28日。

注意：所有数据均不包括哈萨克斯坦的KazTransOil JSC公司所拥有的货物，这些货物经由俄罗斯转运，并从诺沃罗西斯克和乌斯秋加运往KEBCO级原油。

如果您正在彭博终端上阅读本故事，请点击 这里查看从俄罗斯到主要目的地的四周平均流量的PDF文件链接。