私人贷款机构为Adevinta的LBO提供创纪录的45亿欧元-彭博报道

Adevinta办公室位于巴黎。

来源：Adevinta私人信贷基金为收购Adevinta ASA提供了创纪录的45亿欧元（49亿美元）贷款，这标志着这一市场越来越成为私募股权公司的首选资金来源。

加拿大养老金计划投资委员会、黑石集团的信贷部门和新加坡主权财富基金GIC是该交易中最大的贷款方，知情人士称。 Intermediate Capital Group Plc.、Arcmont Asset Management、Sixth Street Partners以及高盛集团的资产管理部门也是最重要的参与方，这些知情人士称，要求匿名，因为这些信息是私人的。

他们向由Permira和黑石领导的私募股权财团提供资金，后者提出以约140亿欧元（包括债务）的价格收购这家欧洲分类广告公司Adevinta。这笔收购贷款结构为unitranche，这是一种混合了优先和次级债务的贷款形式，在私人信贷贷款人中很受欢迎。

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按当前汇率计算，它超过了$48亿的单一贷款，几个月前另一组贷款人签署了一笔给Finastra Group Holdings Ltd.的贷款。

Adevinta还将获得2.5亿欧元的循环信贷额度，使融资总额达到了47.5亿欧元，一些人说。Finastra的整体融资规模略大，达到了53亿美元，包括5亿美元的循环信贷。

Adevinta的贷款人团队还包括PSP投资，Apollo Global Management Inc.，Blue Owl Capital Inc.，加拿大魁北克省存款及投资基金，Oaktree Capital Management和Oak Hill Advisors，一些人说。

Permira、Blackstone、CPPIB、GIC、ICG、Arcmont、Sixth Street、Goldman、Apollo、Blue Owl、CDPQ、Oaktree和Oak Hill的代表拒绝置评。PSP未回复置评请求。

这一创纪录的单一贷款进一步证明了16万亿美元私人信贷市场对收购资金的重要性。尤其是自利率开始上升以来，该行业已被证明是较高收益债券和杠杆贷款市场的可行替代品。

“尽管利率环境加剧，私人信贷继续主导着所有交易规模的杠杆融资市场，”伦敦律师事务所McDermott Will & Emery的金融、重组和特殊情况团队联席主管Aymen Mahmoud说。

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在Adevinta的案例中，银行积极与私人信贷公司竞争，承销大规模融资并将其转售给投资者。但是，据彭博此前报道，银行的提议不太吸引人，部分原因是他们不愿意提供完全以欧元计价的套餐，因为欧洲杠杆贷款市场疲软。

据一些消息人士透露，该单一档贷款的利率为欧洲银行同业拆借利率加5.75个百分点，以每美元98分的折价发行。这与Finastra的美国基准利率加7.25个百分点相比。

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来源：彭博彭博新闻正在追踪全球私人信贷公司发起的企业贷款，内容涵盖在《私人信贷贷款监测》中。订阅《私人信贷周报》以获取有关这一1.6万亿美元市场的更多新闻和分析。