微软对OpenAI的询问回答：它并不持有股份 - 彭博社

微软首席执行官萨提亚·纳德拉和萨姆·阿尔特曼在2023年11月6日OpenAI DevDay活动上。

摄影师：贾斯汀·沙利文/盖蒂图片社

随着全球监管机构审查微软公司对OpenAI的130亿美元投资，这家软件巨头提出了一个简单的论点，希望能引起反垄断官员的共鸣：它并不拥有这家备受瞩目的初创公司的传统股份，因此不能被说成控制了它。

据知情人士透露，当微软在今年1月谈判额外投资OpenAI的100亿美元时，它选择了一种不寻常的安排。与其购买这家尖端人工智能实验室的一部分股份，微软达成了一项协议，直到投资得到偿还并达到预定上限为止，微软将获得OpenAI几乎一半的财务回报。这位知情人士之一表示，这种不寻常的结构是因为OpenAI是一个设在非营利组织内部的有上限盈利的公司。

然而，监管机构是否看到了区别尚不清楚。在周五，英国竞争与市场管理局表示，它正在收集利益相关者的信息，以确定这两家公司之间的合作是否威胁到了英国的竞争，英国是谷歌人工智能研究实验室Deepmind的所在地。美国联邦贸易委员会也正在审查微软的投资性质，以及它是否可能违反反垄断法，一位知情人士透露。

调查是初步的，该机构尚未展开正式调查，据知情人士透露，该知情人士要求匿名讨论机密事项。

据该知情人士称，微软没有向该机构报告这笔交易，因为对OpenAI的投资并未在美国法律下构成对该公司的控制。OpenAI是一个非营利组织，非公司实体的收购不需要根据美国并购法报告，无论价值多大。机构官员正在分析情况，并评估其选择。

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“尽管我们协议的细节仍然保密，但重要的是要注意，微软并不拥有OpenAI的任何部分，只是有权分享利润分配，”微软发言人在一份声明中表示。周五早些时候，微软总裁布拉德·史密斯表示，“唯一改变的是微软现在将在OpenAI董事会上拥有一个非投票观察员。” 他描述了微软与OpenAI的关系与谷歌在英国对DeepMind的直接收购“非常不同”。

“我们与微软的合作使我们能够追求我们的研究，并为所有人开发安全和有益的人工智能工具，同时保持独立并具有竞争力。他们的非投票董事观察员并不赋予他们对OpenAI运营的管理权或控制权，”OpenAI发言人在一份声明中表示。

从一开始，微软和OpenAI都极力表明两家公司的独立性。微软希望让投资者和客户放心，公司并不过分依赖一个合作伙伴。OpenAI不希望员工、客户和其他投资者认为它只是微软总部所在地华盛顿雷德蒙德的一个前哨。上个月，OpenAI首席执行官萨姆·阿尔特曼被解雇，这家初创公司几乎濒临崩溃，这一谨慎的定位被打破。

阿尔特曼事件展示了微软既缺乏控制力又具有影响力。微软只提前几分钟收到了OpenAI董事会计划宣布解雇阿尔特曼的通知，并且其高管在这个决定中没有被征求意见。尽管如此，微软CEO萨蒂亚·纳德拉和其他投资者一起发挥了关键作用，迫使董事会撤销了他们的决定。微软曾表示将雇佣阿尔特曼和他的OpenAI同事组建一个新的微软人工智能部门。

阿尔特曼恢复为CEO后，据知情人士透露，微软高管们曾就是否应该在OpenAI董事会占据席位进行了讨论。一方面，高管们担心董事会席位或观察员职位可能引起监管机构的注意。另一方面，微软希望更密切地关注其合作伙伴并保护其投资——尽管存在风险，这一要求最终占了上风。

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最终，微软可能面临着一系列监管方面的麻烦。欧洲的监管机构也在关注此事，根据欧盟《并购条例》，要使一项交易向委员会通报，必须涉及对控制权的持久性变更。尽管这项交易尚未正式通报，但欧盟委员会发言人表示，即使在管理动荡之前，委员会也一直在关注这一情况。

上个月，德国竞争当局表示，他们不会对微软的OpenAI投资进行合并审查。但监管机构表示，他们之所以暂缓，仅是因为OpenAI在德国没有实质性业务。在审查了交易并与公司进行了交谈后，监管机构发现该投资将使微软对这家人工智能公司产生“实质性的竞争影响”，如果OpenAI在德国增加业务，可能会引起未来的审查。

如果微软削减自己的人工智能研发，或者该投资阻止OpenAI与科技巨头的竞争对手合作，该合作伙伴关系将引发竞争问题，彭博智库反垄断分析师Jennifer Rie表示。反垄断执法者也可能担心微软的董事会观察员，因为即使微软没有影响决策的权利，它也会获得有关OpenAI计划的额外信息。