华尔街在能源金融转型方面毫无进展-彭博社
Tim Quinson
摄影师：Bartek Sadowski/Bloomberg世界上最大的银行在承诺帮助世界避免全球变暖带来的最严重后果时，几乎没有取得任何进展。
据彭博新能源财经（BloombergNEF）的研究人员称，到2030年，用于低碳基础设施的支出与化石燃料的比例需要达到4比1。去年年底，所谓的能源供应银行比率，包括债务和股权承销，为0.73比1，略低于2021年报告的0.75比1比率。
“我们没有看到低碳融资与化石燃料比率的显著增长，” BNEF的可持续金融分析师特里娜·怀特（Trina White）说。“无论是实体经济投资还是银行融资，都远远没有达到我们需要看到的低碳资本流的立即和迅速扩大以及化石燃料逐步减少的规模。”
最新的BNEF数据显示，去年对能源供应来源的投资，包括低碳项目，从前一年的1.8万亿美元增加到2万亿美元，而银行对化石燃料和低碳能源的融资实际上下降了。利率被视为原因。
富国银行首席执行官查尔斯·沙夫。该银行的低碳能源融资比率在美国主要银行中最差，包括摩根大通、美国银行和花旗银行。摄影师：Ting Shen/Bloomberg“实体经济支出与银行融资之间的分歧在很大程度上可以通过利率环境来解释，”怀特说。“在借款成本上升的地区，公司对银行资本的需求急剧下降。与此同时，这些公司——无论是低碳还是化石燃料——都有大量自有现金流可供支出，而借款减少了。”
为了衡量能源基础设施的资本支出量，BNEF引入了他们所称的低碳到化石燃料“能源供应投资比率”。2022年，ESIR比率基本保持稳定，达到1比1的平衡，而2021年为0.96比1。
BNEF的报告发布一天后，在迪拜举行的COP28宣布，代表们承诺摆脱化石燃料——尽管没有约束性要求，并且使用模糊的措辞来安抚石油输出国。峰会的最终文本还表明，天然气——一种比石油和煤炭稍微低碳的化石燃料——将继续成为全球能源经济的重要组成部分。它还将二氧化碳捕集和储存技术与可再生能源和核能并列为推动过渡的关键技术，尽管使二氧化碳捕集技术实现规模化的技术尚未完善。
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BNEF的研究显示，迄今为止银行取得的任何进展都远远不足以让地球在本世纪中叶实现净零排放的关键目标。自2015年底巴黎协定达成以来，根据彭博社编制的数据，约有5.1万亿美元的债券和贷款已经承诺给专注于碳氢化合物的企业，而为可再生能源项目和其他有利于气候的企业安排的贷款为2.9万亿美元。
JPMorgan Chase & Co.，世界上最大的能源交易承销商，在2022年的能源供应银行比（ESBR）为0.83。这比法国巴黎银行和美国银行巴克莫根公司差，但比富国银行的0.4和花旗集团的0.58要好。法国巴黎银行是10大银行中ESBR最高的，为1.37。
2022年能源融资量最高的大型银行
法国巴黎银行的比率最高，其次是美国银行
来源：彭博有限合伙公司，BloombergNEF，IJGlobal，RAN，Urgewald
注：*ICBC指的是中国工商银行
银行因继续与大型石油公司合作从而获得丰厚利润而受到了相当多的批评，这在地球气候危机面前尤为突出。行业高管们试图为自己辩护，称他们希望通过与石油、天然气和煤炭客户保持合作来协助过渡到低碳经济。
然而，任何此类努力似乎都在以极其缓慢的速度进行，即使在能源供应投资（包括低碳能源）不断增加的环境中也是如此。
BNEF数据提供了衡量进展的少数几个标准之一，因为几乎没有任何主要银行和资产管理公司提供与其股票和债券承销相关的排放估计。但这种情况可能很快会发生改变。碳核算金融合作伙伴关系，这是一个为金融服务制定气候核算指南的全球联盟，本月支持了首个行业标准。这意味着银行将不再能够完全忽视其资本市场活动的碳足迹。
PCAF指南虽然是行业倡议，而不是独立倡议，但旨在通过要求银行披露其债券和股票承销所涉及的温室气体排放的33%，以支持净零计划。
至于BNEF的研究，它考察了为能源部门和其他相关发行人承销的贷款、债券、股票和项目融资。研究人员还包括了代表可再生能源项目融资日益增长份额的税收资本。特别是在美国。
然后，BNEF应用了它所称的调整因子来估计为低碳能源筹集的资金相对于化石燃料的数量。它调查了大约1000家从事某种形式供应承销的银行。
分析发现，2022年能源供应的银行融资总额为1.7万亿美元，其中7080亿美元用于低碳能源项目和公司，9670亿美元用于化石燃料。根据这些数字，BNEF得出了行业的能源供应银行比率为0.73。
巴克莱首席执行官C.S. Venkatakrishnan。在融资规模排名前20的银行中，巴克莱的能源供应银行比率最高。摄影师：Christopher Goodney/Bloomberg在融资规模排名前20的银行中，没有一家的ESBR接近4.0。巴克莱银行的比率最高，为1.55。加拿大苏格兰银行的比率最低，为0.32。
在区域上，美国和中国远远落后于欧洲。尽管北美的银行在能源供应融资方面占据了最大份额，但到2022年底，它们的平均ESBR大约为0.5，而总部位于欧洲的银行的平均ESBR为2.8。中国银行的平均ESBR为0.6。
这种分歧反映了“欧洲石油和天然气供应相对匮乏，而该大陆在低碳能源投资方面历史上拥有最有利的监管环境”，根据BNEF的报告。相比之下，美国、加拿大和墨西哥在“能源供应，特别是石油和天然气的国内和出口使用中扮演着重要角色。”
中国主导煤炭融资。根据BNEF的数据，全球前10家煤炭承销银行都位于中国，该国集中了全球76%的煤炭流量。