黑石集团与北欧债券持有人就违约债务达成协议 - 彭博报道

Blackstone Inc.已经与债权人就一笔违约贷款达成协议，这一举措将为这家私募股权巨头争取时间，以出售芬兰房地产组合的剩余部分。

商业抵押贷款支持证券债券持有人投票同意将基础的高级贷款到期日延长至2027年2月15日，最终债券到期日延长至2031年5月，根据周五的一份文件。

作为交换条件，私募股权公司将支付3.95%的贷款利率，比原协议高出1.5个百分点，比贷款被纳入特别服务以来支付的利率高出50个基点，知情人士称，要求不透露身份，因为这些信息属于私人信息。

此次交易发生在债券持有人拒绝Blackstone延期请求后的11个多月。当时，贷款违约事件发生，该债券由Blackstone以18亿欧元（20亿美元）收购Sponda Oy的一部分资产组合所担保。私募股权公司将Sponda拥有的部分低质量房产打包成一个子组合，并通过商业抵押贷款支持证券市场进行融资。

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Blackstone目前已出售约一半的房产组合，剩下的由43栋建筑物担保的贷款约3亿欧元。该公司的销售努力受到了新冠疫情的阻碍，因为芬兰实施了欧洲最严格的封锁措施，使国际游客无法访问这些建筑物。而当俄罗斯于2022年入侵乌克兰时，与芬兰有着广阔陆地边界的俄罗斯，进一步阻止了海外买家。

这笔交易标志着欧洲商业地产债务市场的暂时解冻，随着人们逐渐相信利率已接近峰值，今年下半年活动逐渐增加。在最近几个月，Blackstone已为其欧洲物业获得了两笔商业抵押贷款证券交易，这是一年多以来的首次交易。

总体而言，据了解融资情况的人士称，该公司今年为其欧洲房地产组合获得了约118亿欧元的债务，其中约95亿欧元用于再融资现有贷款，其余用于新收购。

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去年开始的利率急剧上升颠覆了欧洲房地产市场，结束了十年的廉价债务推动的狂热增长。价值随后暴跌，促使放贷人收紧贷款并要求更大的保证金。

这迫使像Blackstone这样传统上依赖债务的买家探索替代方法，相对于财产价值借款更少，分成更小的包裹。据知情人士称，该公司还多次以现金完成交易，从而有时间谈判更好的借款条件，或者等到保证金下降，比如用于其以7亿英镑（8.93亿美元）收购英国仓库房东的交易，这些人士称，由于融资细节不公开，要求不透露身份。

Blackstone的代表拒绝就Sponda交易的条款或公司的再融资努力发表评论。

该公司今年在欧洲的最大融资包括15亿欧元用于其西班牙住宅业务Testa，以及9.12亿欧元用于其丹麦住宅平台Kereby，这两笔交易都是最近几周完成的。