印度顶级监管机构正在调查一些另类投资基金-消息来源

一只鸟飞过印度证券交易委员会（SEBI）位于印度孟买总部的新标志，2023年4月19日，摄于REUTERS/Francis Mascarenhas/文件照片

10月17日（路透社）- 根据三位直接了解此事的消息人士透露，印度市场监管机构及其央行正在调查大约十几起据称利用另类投资基金（AIFs）规避监管的案件，包括“常青化”受压贷款。

这些调查可能导致增加披露和更严格审查，包括私人信贷基金在内的投资类别吸引了来自本地和全球高净值投资者数十亿美元，因为它们提供的灵活性和自由度较大。

印度证券交易委员会（SEBI）已经发现了至少十几起涉及1500亿至2000亿印度卢比（18亿至24亿美元）的案件，其中AIFs被滥用以规避其他金融监管机构的规定，包括印度储备银行（RBI），其中一位消息人士称。

由于未获授权向媒体发表言论，消息人士拒绝透露身份。SEBI和RBI未回应置评请求。

尽管与AIFs管理的8.4万亿卢比相比，这个金额较小，但第二位消息人士表示，检测到的滥用案件数量“具有实质性影响”。

正在调查的案件包括非银行放贷人将受压贷款部分出售给由放贷人自身部分设立的AIFs的情况，新资金被用于偿还原始债务，以防止贷款变成坏账，第二位消息人士称。

这是“经典的永续化”，消息来源补充说。

根据第一和第三消息来源的说法，央行已经对这些案件进行了调查。如果被证实，这种对AIF的滥用可能最终会导致处罚或在极端情况下限制业务。

根据第一和第三消息来源的说法，在其他正在调查的案件中，AIF被用于规避对某些行业外国投资的限制。他们补充说，一些利用AIF规避破产规定的案件也正在接受调查。

“我们发现各种AIF结构被用来规避其他监管规定，”证券交易委员会全职成员Ananth Narayan在上周的孟买会议上表示。“即使我们希望行业增长，这些案件也让我们感到不安。”

证监会要求AIF从本月底开始通过印度股份存托机构报告资产和负债，根据6月发布的一份通知。

它还要求该行业自我监管，并为其成员制定行为准则。

然而，根据第一和第二消息来源的说法，6月提出的停止信贷基金向投资者进行优先支付的提议由于行业的反对而被搁置。

优先支付是指根据风险和支付优先级将投资分为高级和次级档案的情况。

（1美元=83.2180印度卢比）