摩根士丹利首席执行官詹姆斯·戈尔曼将卸任 - 华尔街日报
AnnaMaria Andriotis
戈尔曼在周五的年度股东大会上表示，他预计新首席执行官将在接下来的12个月内确定。
戈尔曼表示，董事会已经确定了三位强有力的高级候选人来担任下一任首席执行官。戈尔曼表示，他将在新首席执行官上任后担任执行主席一段时间。
作为美国大型银行中任职时间最长的首席执行官之一，戈尔曼于2010年接任摩根士丹利首席执行官，并于2012年成为董事长。戈尔曼周五提出的预期过渡与摩根士丹利前首席执行官约翰·麦克的离职情况类似，麦克在戈尔曼任职头两年期间一直担任董事长。
戈尔曼表示，他和董事会相信这种安排“将确保摩根士丹利的持续稳定”，同时为新领导层下的增长做好准备。
被视为最有可能接替戈尔曼的高管包括安迪·萨珀斯坦，联席总裁兼财富管理部门负责人；泰德·皮克，联席总裁兼机构证券部门负责人兼公司战略联席负责人；以及丹·辛科维茨，投资管理部门负责人兼公司战略联席负责人。
摩根士丹利的继任计划已经进行了一段时间。2021年的一次重组设立了一个四方角逐，其中还包括乔纳森·普鲁赞，他曾担任首席运营官，直到一月份退休。
“作为一个经历了2008年最黑暗时期的人，当时摩根士丹利被视为问题的一部分，14年后作为解决方案的一部分，我确实感到很满足，”他在四月份说，之后该银行帮助提供了一些现金给第一共和国，一个当时摇摇欲坠的地区银行，后来失败了。
金融危机后仍在任职的唯一其他大银行首席执行官是摩根大通的杰米·戴蒙和美国银行的布莱恩·莫尼汉。
Gorman先生在任期中大部分时间都在提高资本水平、削减薪酬、退出风险业务和缩减交易业务的同时，将公司更深入地发展到财富管理领域。在这个过程中，他将摩根士丹利推到了许多美国银行的前面。
自Gorman先生接任以来，摩根士丹利的股价上涨了184%，而KBW纳斯达克银行指数增长了82%。这虽然落后于同一时期摩根大通的股价上涨，但优于高盛。
摩根士丹利的市值也超过了高盛；它的市值约为1400亿美元，而其竞争对手约为1100亿美元。
成功不是一夜之间取得的，Gorman先生在发展财富管理业务的过程中遇到了许多怀疑者，他经常称这些业务为“压舱石”，可以帮助公司在市场风暴中保持稳定，而不受交易业务的影响。
他主导了摩根士丹利从花旗集团手中收购Smith Barney的交易，这项交易始于2009年，于2013年完成。这笔交易最终成为将这家华尔街银行打造成财富管理强大实力的重要里程碑。
2019年，摩根士丹利收购了Solium Capital，后者管理着企业员工作为薪酬的一部分所获得的股票；2020年，它通过收购E*Trade进军零售投资领域。其财富管理部门在2023年第一季度的收入中占比约为45%。
完成对E*Trade收购几天后，摩根士丹利宣布正在收购伊顿范斯，扩大了其基金管理业务版图。
在该银行最近的盈利电话会议上，戈尔曼表示还有更多的事情要发生。他说，摩根士丹利在美国的财富管理部门“将成为一个资产聚集的怪物”，并补充说毫无疑问银行将在财富和资产管理领域进行更多收购。
摩根士丹利对财富管理的赌注先于高盛后来为了多样化其收入而进入消费信贷领域。高盛现在正在收缩其大部分努力，因为在发布数十亿美元的亏损后，正在努力通过扩展现有的资产和财富管理业务来多样化其收入来源。
高盛实现这一目标的路径在很大程度上与摩根士丹利所取得的成就相似：引入稳定的收入流以抵消传统华尔街业务中的起伏。
戈尔曼的任期并非没有失误。该银行正在努力解决一起备受关注的区块交易调查。最近披露，该银行正在就其银行家是否在交易前不正当地通知受青睐的客户进行区块交易销售的调查与证券交易委员会和司法部进行讨论。
2021年，它披露了与Archegos Capital Management崩溃相关的9.11亿美元的交易亏损。该银行的大部分损失是由于Archegos无法偿还保证金贷款后以较低价值出售的抵押品。
总的来说，戈尔曼的任期被视为成功，他的战略愿景得到了许多美国和国外其他银行的认可。富国银行分析师迈克·梅奥说：“这是一个时代的结束，詹姆斯·戈尔曼扭转了摩根士丹利的局面。”
梅奥表示，作为首席执行官，戈尔曼最引人注目的是在任期初期受到摩根士丹利全体员工和股东的怀疑，到如今投资者们看着他与其他银行的成果，想着如何复制这种成功。“投资者们曾说他不是银行家或交易员，他是一名顾问，他不知道自己在做什么，而现在我们已经过了十多年，看着他的成果，其他银行都在思考如何复制。”
或许对于一位华尔街首领来说，最贴切的致敬是，摩根士丹利的股价在他即将离任的消息公布后周五收盘下跌了2.7%。
请写信给安娜玛丽亚·安德里奥蒂斯，邮箱：[email protected]
发表于2023年5月20日的印刷版上，标题为“摩根士丹利的戈尔曼将卸任首席执行官”。