每个人都希望他们的存款能获得利息这对于主街银行来说是不利的-《华尔街日报》

Nicolet Bankshares 在金融危机后的几年里蓬勃发展。这家总部位于威斯康星州格林贝的60家分行的银行收购了更小的银行，并专注于那些大型银行忽视的中西部城市和小镇。

然后，去年开始，美联储迅速提高利率。这家银行在认为利率会保持低位时购买的债券造成了巨大损失。存款人开始将他们的资金转移到国债等收益更高的地方，迫使Nicolet支付更高的利率。在硅谷银行在三月破产后，这种紧迫感更加加剧。

首席执行官迈克·丹尼尔斯说：“我们的原材料成本增加了600%，”他指的是Nicolet用来为社区贷款的存款。

2008年危机后，美国各地成千上万的中小型银行蓬勃发展。它们应对了更严格的监管、超低利率以及来自资金雄厚、应用程序华丽的大银行的竞争。

希望得到高度个性化服务的家庭和小企业成为了一个成功的客户群。2021年大部分时间，除了最小的社区银行外，几乎所有中小型银行的净资产收益率都高于最大的银行。

当美联储开始加息以抑制通货膨胀时，传统智慧认为这将对主街银行有利。人们预计它们会比存款人支付的利率更快地提高贷款利率，从中获利。

然而，相反的情况正在发生。美联储的加息和三家中型银行的破产促使曾经忠诚的客户将他们的资金从不支付利息的支票账户中取出。银行对他们保留的存款支付了更高的利率，这超过了贷款利率提高的好处。他们还在对最近的破产做出回应时囤积现金并获取高成本贷款。

在第一季度，社区银行存款平均利率为1.14%，比上一季度上升了0.39个百分点，根据美国联邦存款保险公司的数据。它们的贷款利率为5.36%，比上一季度上升了0.16个百分点。

社区银行是指专注于向其社区提供普通贷款的较小型贷款机构，它们特别依赖这种类型的利息收入。大型银行也受到较高存款利率的影响，但它们有来自大型交易、投资银行和财富管理业务的基于费用的收入作为缓冲。

据标普全球市场情报公司预计，社区银行的利润今年将下降23%。这比标普预测的整个行业银行18%的下降更为严重。稀缺的存款预计将导致贷款放缓。任何经济衰退或商业房地产问题都将加剧压力。

这些挑战最终可能加快正在进行的整合。根据美国联邦存款保险公司的数据，如今美国的银行不到4,700家，而2010年时约有8,000家。

这可能会导致更多社区失去扮演小型企业贷款和赞助小联盟和游行等关键角色的本地银行。这也可能使贷款更难获得。当本地贷款人消失时，信贷通常也会消失。

总部位于蒙大拿州的Glacier Bancorp 受益于疫情期间涌入经济的大量资金，以及对一家小型犹他州银行的收购。其存款在2020年和2021年间几乎翻了一番。

去年年底开始，更多的客户开始撤回存款，因此Glacier不得不迅速转变策略，试图留住他们。第一季度，Glacier支付了4600万美元的利息，比一年前的500万美元增加了。总存款仍然下降了7%。

“我们经历了十年的零利率或低利率，因此在争夺存款方面必须培养一些记忆，”Glacier首席执行官Randy Chesler在四月份与分析师通话时说道。

去年，企业和富裕客户是首批开始寻求更高利率的人。现在，每一类有多余现金的客户都在寻求更高的利息，”总部位于爱荷华州爱荷华城的MidWestOne Financial Group首席执行官Chip Reeves说道。

“这可能是我银行业职业生涯中见过的最激烈的存款竞争，”Reeves说道，他在这个行业工作了三十年。

总部位于休斯顿的Prosperity Bancshares发现，甚至像县、城市和学区这样的公共部门客户也在撤回存款，将它们转移到收益更高的投资工具中。“我真的不认为这些存款会回来，”首席执行官David Zalman在四月份的财报电话会议上说道。

根据FDIC的说法，社区银行在第一季度失去了约600亿美元超过存款保险限额的存款。

Phil Warnken以前从未太在意存款保险。这位退休教授和他的妻子Denice在哥伦比亚市地区拥有租赁物业，并且保留了大量现金，以便能够迅速购买更多的物业。

三月银行倒闭后，他将超过FDIC保险限额的六位数金额转移到了他在Vanguard经纪账户中。他将其投资于由国债支持的货币市场基金，收益约为5%。

“天啊，我们可以通过将它转移到其他机构来获得更好的收益，”Warnken先生说道。他要求不透露他的银行名称，因为他不想危及与银行的关系。

存款的竞争加剧来得正是时候。在最近的倒闭后，银行希望留更多的现金，而不是更少。许多银行正在从联邦储备系统或联邦住房贷款银行系统获取资金，这可能会很昂贵。

OceanFirst Financial首席执行官Christopher Maher表示，这家总部位于新泽西州汤姆斯河的银行有足够的资金可以覆盖近200%的无保险存款。

“当你与一个聪明的商业客户交谈，并向他们解释你几乎为每一美元的无保险存款准备了两美元的现金或可用资金时，你会看到他们立刻放松下来，”Maher在一次采访中说道。

但这是有代价的。OceanFirst的第一季度利润与上一季度相比下降了近一半，部分原因是银行在客户存款和主要来自FHLB的贷款利息上支付了更多。Maher表示，银行还减少了贷款数量，并提高了借款人的利率。

许多银行还因购买低利率时期的债券而遭受损失。

绿湾银行Nicolet在2021年9月购买了低收益的国债，当时利率接近零。六个月后，美联储开始加息，CEO Daniels开始后悔这个决定。该银行于3月7日以3,800万美元的亏损出售了这些证券。三天后，硅谷银行倒闭了。

Telis Demos为本文做出了贡献。

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本文于2023年7月7日的印刷版上发表，标题为“利率上涨挤压小银行”。