银行资本规定可能会影响摩根士丹利等财富管理公司-华尔街日报
Andrew Ackerman
华盛顿—美国监管机构计划让大型银行加强其财务基础，这一举措可能对美国运通和摩根士丹利等依赖新规定所针对的各类费用收入的公司产生重大影响。美国银行和摩根士丹利等依赖新规定所针对的各类费用收入的公司产生重大影响。
银行监管机构周四提出了新规定，可能会使最大的银行的整体资本要求提高约20%，官员表示。具体数额将取决于公司的业务活动，预计最大的增幅将保留给拥有大型交易业务的美国大型银行。
监管机构表示，依赖某些类型的费用收入，比如来自财富管理业务的银行也将面临更高的要求。这是因为该计划将这类活动视为所谓的运营风险的来源—这是一个广泛的类别，包括从内部流程缺陷或外部威胁（如网络攻击）导致损失的潜在风险。
资本是银行用来吸收潜在损失的缓冲。新规定旨在更明确地防范更广泛一系列活动的风险。行业认为许多这些活动是良性的，并计划反对这些变化。
银行普遍批评这一计划，称其不必要地增加了银行的资本，缺乏足够的经济分析，并且不当地偏离了2017年达成的全球规则。
“今天的提案将不必要地增加银行的必需资本金额，对消费者和小企业造成了损害，”银行政策研究所首席执行官格雷格·贝尔说。
美国联邦存款保险公司主席马丁·格伦伯格表示，“更强大的资本提高了我们最大银行的抗风险能力。”
预计本周四的计划将对拥有大型财富管理业务的银行产生影响，比如摩根士丹利和美国运通，后者的信用卡网络产生刷卡费收入。这两家公司的高管在最近的财报电话会议上表示，它们的资本水平仍远高于最低资本要求。
“魔鬼在细节中，” 美国运通的首席财务官杰弗里·坎贝尔上周表示。“但我认为我的主要信息是，我们认为这对公司来说不是一个重大事件。”
摩根士丹利拒绝置评。
预计本周四的计划将加强整体资本，这可能是监管机构将采取的几项措施中的第一步，以加强对华尔街的规定。
在硅谷银行和另一家银行于三月倒闭之前，最大的贷款人已经面临更严格的规定，这给整个行业带来了 震动。从那时起，监管机构表示他们 将对更广泛的银行应用新规定。
现在，资产至少达到1000亿美元的机构通常必须遵守资本规定，这一群体包括36家美国大型银行，根据联邦数据。
新规定还将结束一项允许一些中型银行有效掩盖其持有的某些证券损失的监管豁免。支持这一变化的人士表示，这将迫使SVB在利率上升和其持有资产价值下降时更早地应对其不断增加的损失。监管机构还准备通过要求它们发行长期债务来增加地区银行的财务垫底以吸收潜在损失。
美国联邦存款保险公司以3比2的党派投票通过了该计划，该机构的两名共和党成员持不同意见。随后，美联储以4比2的投票通过了新规定，并将其公开征求公众意见，截至11月底。监管机构将不得不再次投票以完成这些变化，并将在2025年至2028年6月之间分阶段实施。
美国联邦存款保险公司的一名反对者乔纳森·麦克纳批评了该提案背后的“可疑设计决策”。同样持反对意见的美联储理事米歇尔·鲍曼表示，“没有足够的证据表明该提案产生的好处能够抵消成本。”
美联储主席杰罗姆·鲍威尔支持该提案，同时对其中一些条款提出了质疑，包括交易和运营风险的增加资本。“虽然更高的资本可能会带来好处，但我们必须始终考虑潜在的成本，”他说。
银行批评了计划的特定方面，包括一项将增加他们对房屋贷款持有的总资本量的规定。他们表示，这将对参与此类贷款提供了一种不利因素，因为许多银行已经从抵押贷款市场上退出。
监管机构有几种方式要求银行持有更大的缓冲资本以吸收损失。最直接的方式是提高银行必须持有的总资产的资本量。但是，拥有相同资产量的两家银行可能具有非常不同的风险配置。
鉴于这一点，监管机构还可以要求银行对被视为更具风险的资产持有更多的资本。这可能会迫使一些银行持有更高水平的资本，无论其规模如何，如果他们想坚持这些业务。
周四的提议是2008-2009年金融危机后全球政策制定者制定的资本规则的最后一部分，旨在使全球各地的银行以可比较、透明的方式衡量其资产的风险性。
大型银行可以通过持有更多的资本或将其持有转移到风险较低的资产来做出回应。他们还可以为服务收费更多以补偿加强的资本要求，或者完全退出某些业务。
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刊登于2023年7月28日的印刷版上，标题为“监管机构提议扩大银行的安全网”。