道指2023年的涨幅被抹去,债券收益率上升-华尔街日报
Ryan Dezember
周二,债券抛售加剧,引发了华尔街的新一轮下跌,抹去了道琼斯工业平均指数今年的涨幅,并将美国国债收益率推至创下多年新高。
损失范围广泛,风险较高的科技公司、对利率敏感的银行、房地产所有者以及依赖自由支出的公司走低。公用事业股是标普500指数中唯一上涨的行业板块,上涨了1.2%,回升了周一的大幅下跌。
道琼斯指数下跌约431点,跌幅为1.3%,蓝筹股指数截至2023年迄今下跌了0.4%。标普500指数下跌了1.4%,近13%的股票创下了新的52周低点。科技股为主的纳斯达克综合指数下跌了1.9%。
与此同时,10年期美国国债收益率首次超过4.8%,周二收于4.801%。两年期国债收益率上升至5.148%,30年期债券收益率达到4.936%。
除了吸引追求收益的投资者远离股息支付股票外,远高于通货膨胀率的国债收益率——所谓的实际收益率——可能会严重拖累公司的业绩并对其股价施加压力,Natixis投资管理公司全球市场策略负责人Mabrouk Chetouane表示。
他说:“如果实际利率在未来几周继续上升,我们可能会看到股票市场受到实质性的打击。它们都将因资本成本而受到影响。”
对于股市的暴跌和被锁定在收益较低的债券中,管理着超过1.2万亿美元资产的Natixis最近增加了其现金持有比例,Chetouane说。
全球投资者正在囤积现金,通过货币市场基金和短期国债支付大约5.5%的利息。甚至著名的债券交易员、DoubleLine首席执行官Jeffrey Gundlach在纽约Grant’s投资大会上提倡了“T-Bill and Chill”的策略。
加利福尼亚圣安娜第一美国信托的首席投资官Jerry Braakman表示,他一直在寻找医疗保健和能源股票中的便宜货,这些股票的价格相对未来收益较低,而不像推动今年涨势的大型科技股。但该公司也增加了现金配置。
“现金目前可以给你带来收益,并保留一些干粉以在股市暴跌时购买股票,”他说。“持有现金没有人会因此被解雇。”
WK Kellogg公司的股票在该公司分拆零食业务后周二下跌了16%。图片来源: Gabby Jones/Bloomberg News周二的就业数据显示,8月份的职位空缺增加到960万个,而7月份为890万个,这表明劳动力市场在美联储努力冷却经济并通过提高利率缓解通货膨胀的情况下仍然表现坚挺。
星期五的劳工部就业报告可能会说服投资者,除非数据出乎意料地疲软,否则今年还会有进一步的加息,Oanda交易公司的高级市场分析师Ed Moya说。
本周首次上市的一对公司分拆导致周二市场走低。
投资者继续抛售WK Kellogg的股票,该谷物生产商将其零食业务分拆为一个独立的上市公司Kellanova。Froot Loops和Frosted Mini Wheats的制造商下跌了16%。
这些股票自与销售普林格和脆米饼的业务分开交易以来,已经下跌了23%。零食分拆的股票自上市以来已经下跌了5.1%。
Veralto,曾是生命科学公司Danaher的环保业务,下跌了9.5%。
另一个大输家是香料公司McCormick,在报告第三财季销售额令投资者失望后下跌了8.5%。这家Cholula辣酱和French’s芥末的生产商将低销量归咎于中国经济复苏速度低于预期、退出俄罗斯业务和出售低毛利业务。
首席执行官Brendan Foley表示,一个亮点是其Super Deal香料的市场份额增长,因为购物者希望通过大宗购买来节省开支。“我们在大包装上的家庭渗透率高于疫情前,”他说。
周二海外股市也下跌。欧洲斯托克600指数和德国Dax指数均下跌了1.1%。日本的日经225指数下跌了1.6%,香港的恒生指数暴跌了2.7%。中国内地的市场本周因假期关闭。
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发表于2023年10月4日的印刷版上,标题是“道指2023年的涨幅被抹去”。