中国电动汽车供应商计划进入美国市场-华尔街日报
Rachel Liang and Liza Lin
新加坡—对电动汽车至关重要的中国电池公司正在寻求与美国自由贸易伙伴韩国和摩洛哥达成交易，以开拓美国不断增长的需求，并规避旨在将它们排除在市场之外的规定。美国的需求，并绕过旨在将它们排除在市场之外的规定。
至少有四家中国公司表示他们计划在摩洛哥建厂生产与电池相关的产品。摩洛哥拥有全球已知磷酸盐储量的70%以上，这是电动汽车电池的关键原材料。
通过在这两个国家开展业务，中国供应商希望为符合《4300亿美元通货膨胀减少法案》所提供的激励措施的汽车和电池制造商提供原材料，该法案奖励那些在国内或自由贸易伙伴国家采购材料的企业。
在未来两年内，新法律将排除来自所谓“外国关注实体”的电池内容和关键材料，业内专家称这一条款旨在最大程度地减少中国在美国电动汽车供应链中的参与。
分析人士表示，中国供应商希望这样的合资企业将允许客户继续从他们这里采购，并仍然获得激励措施，这可以抵消平均电动汽车成本的十分之一以上。
“中国人没有太多选择，”麦肯锡分析师约翰·布拉赫特说。
中国深圳的GEM公司的一位高管表示，与韩国公司的合作将帮助这家原材料精炼商满足IRA条件，并帮助该公司在全球电动汽车需求中获得机会。
“我们不会放弃美国市场，”GEM副总经理潘华说。“美国也无法完全排斥中国供应商，因为许多上游供应链都集中在中国。”
GEM在3月份表示将与韩国公司SK On和EcoPro Materials共同投资高达9亿美元，到2024年底在韩国建立一个前体工厂。
SK On，一家电动汽车电池制造商，其合作伙伴包括Ford和Hyundai，在美国有两家工厂，并计划再建造四家。
行业专家表示，韩国电动汽车供应商通过与中国公司合作，可以获得关键材料和加工专业知识。
其他中国供应商在公开声明中提到，他们与韩国的合资企业将帮助他们在国际市场扩张，其中一些将美国和欧洲列为目标市场。
中国电池公司长期以来一直瞄准美国市场，美国是仅次于中国的全球第二大汽车市场，IRA提供的资金加速了他们在那里开展业务的时间表。与此同时，中国市场的激烈竞争和产能过剩也推动企业寻求海外机会。
分析人士表示，一个不确定因素是美国当局尚未明确定义IRA中的“外国关注实体”是什么。他们表示，美国尚未定义中国参与的程度以及在供应链的哪个阶段对于汽车和电池生产商有资格获得税收抵免。这种不确定性意味着存在这样的风险，即这样的合资企业最终可能被禁止获得激励措施，能源金属咨询公司House Mountain Partners的创始人克里斯·贝里表示。“中国在供应链的不同部分可以参与到什么程度是一个悬而未决的问题，”贝里说。
中国作为IRA的间接受益者的角色已经受到美国政客的审查。
上个月，福特公司搁置了一家价值35亿美元的工厂，该工厂位于密歇根州，与中国电池巨头宁德时代科技有限公司（CATL）合作生产电动汽车电池。此举是在遭受华盛顿重要立法者数月的压力后采取的。
福特表示，直到公司对于在该工厂的竞争性运营有信心为止，将暂停在那里的工作。
中国的供应链控制
根据行业分析公司SNE Research的数据，中国公司是电动汽车电池生产所需的四个关键组件——正极、负极、电解质和隔膜——的全球最大生产商。
据S&P Global的研究分析师卢卡什·贝德纳斯基表示，中国在许多精炼锂、钴和锰等金属的产能上占据主导地位，使这些金属适合电池生产。
因此，贝德纳斯基补充说，美国和欧洲在短期内至少很难在没有中国帮助的情况下建立独立的电动汽车电池供应链。
中国三家最大的电池材料供应商——GEM、华友钴业和CNGR先进材料——一直是最积极签署此类跨境协议的公司，他们称中国面临的全球投资限制增加是合作的原因。
中国新成立的许多与韩国和摩洛哥公司的合作伙伴关系生产前体，这是制造阴极所需的金属混合物，电池的关键组成部分。电池是电动汽车中成本最高的部件，占汽车成本的约40%。
总部位于中国浙江的华友钴业已与韩国企业巨头POSCO控股和LG化学的电池子公司合作，今年在韩国建厂，而总部位于贵州的CNGR与POSCO及其子公司合作，投资11.3亿美元在韩国建立两家工厂。
LG化学上个月表示将与华友钴业及其母公司合作，在摩洛哥建立锂精炼和阴极材料工厂，加入CNGR和中国锂生产商四川亚化工，在那里生产电动汽车电池材料。
中国和韩国公司正为这些合资企业可能不符合IRA合规要求的可能性做准备。
POSCO Future M，与中国合作伙伴合资的POSCO子公司，表示公司将修改他们的合资协议，以减少中国合作伙伴的股份，如果他们的合作关系不符合IRA要求。该公司还表示，还在从印度尼西亚、菲律宾和澳大利亚等国家采购原材料，以摆脱中国的影响。来源。
CNGR在一份股票交易所声明中表示，该公司及其合作伙伴可能会在法律和政策发生重大变化的情况下出售合资企业的股份。GEM的Pan表示，公司正在通过避免在韩国的任何合资企业中拥有大多数所有权来为不利的规则变化做准备。
“当我们建立生产基地时，我们将引入海外合作伙伴来降低风险，”他说。“不过，如果有人现在计划完全脱离中国供应链，那是不可能的。”
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更正和补充SK On在美国有两家工厂，并计划再建造四家。本文早期版本错误地称其计划再建造三家。（于10月12日更正）
2023年10月13日的印刷版上出现了“中国电动汽车供应商寻求规避美国限制”的报道。