大型银行表示麻烦即将来临，但它们的收益仍然强劲 - 华尔街日报
Ben Eisen, David Benoit and Gina Heeb
经济增长强劲推动了全国最大银行的收益，但它们的高管们警告称好时光可能即将结束。
摩根大通 ，富国银行 和花旗集团 在第三季度共报告了超过220亿美元的利润，比去年同期增长了三分之一以上。总收入810亿美元，增长了14%。
在超过分析师预期之后，摩根大通股价周五上涨了1.5%，而富国银行上涨了3.1%，花旗集团下跌了0.2%。这三家银行的表现均优于标普500指数，后者下跌了0.5%。
更高的利率使它们的贷款更加有利可图，即使在美联储加息的情况下，消费者和经济仍然出人意料地强劲。
但在原本创纪录的低损失之后，更多的贷款开始出现问题。美国消费者开始消耗在疫情期间积累的额外现金。中东的战斗、乌克兰持续的战争和不断增加的政府赤字都增加了不确定性。
“这可能是几十年来世界面临的最危险的时刻，”摩根大通首席执行官杰米·戴蒙说。
尽管如此，银行家们在大部分时间都在警告即将出现经济放缓。他们承认这种情况尚未出现。
第三季度利润主要受到利息收入持续增长的推动，最近长期债券收益率一直在2007年以来的最高点。富国银行和摩根大通都表示他们预计2023年的净利息收入将增长超出之前的预期。
银行已经能够加快贷款利率的提高速度，超过了存款支付的增长速度。但存款成本开始赶上来了。摩根大通对其计息存款支付2.53%，而一年前为0.73%。富国银行和花旗银行的存款利率也大幅上升。
对于最大的参与者来说，存款支付的增加并不是致命的，但确实对盈利能力构成了压力。对于规模较小、多样化程度较低的银行来说，情况可能会更糟，其中许多银行将在下周开始发布业绩报告。
PNC金融服务 ，第一家公布第三季度业绩的大型地区银行，周五报告称，利润较去年同期下滑，收入低于预期。该银行表示计划裁员约4%的员工，作为削减成本的努力的一部分。股价下跌了2.6%，其他地区银行的股价也下跌。
克雷斯特伍德顾问公司的首席投资官约翰·英格拉姆表示，周五公布的大型银行业绩表明经济仍然具有弹性。他说，尽管利率大幅上涨，信贷状况仍然非常稳定，这对许多投资者来说是一个受欢迎的惊喜。
英格拉姆指出了拟议中的新规定，要求银行持有更多资本。银行一直在反对。他说：“这对你未来的业务来说是一项巨大的税收，我不认为市场已经对这些要求进行了定价。”
在华尔街，本季度股票交易下滑，大宗交易不多，但是初次公开募股的增加让高管们对未来抱有希望。摩根大通的交易和投资银行业务收入都下滑了，而花旗集团则两者都有增长。
摩根大通表示，已经将其基本情景预测从第四季度开始的轻微衰退改为备受关注的软着陆，并预计到2024年全年将持续增长。
“美国一直以其韧性让我们感到意外，所以我认为很难下定论，”花旗集团首席财务官马克·梅森说。“我确实认为我们可能会以比我们预想的更温和的方式解决问题。”
消费者普遍继续支出和借贷，这表明许多人对自己的财务前景持乐观态度。然而，一些家庭之所以支出增加，要么是为了跟得上物价上涨，要么是因为高房价让他们放弃了存款的想法。
三家银行的信用卡支出都有所增加。总体信用卡贷款在摩根大通和花旗银行的增长超过了支出，这表明借款人每个月的余额更大。
借款人逾期还款的速度比疫情前更快，受到较高利率的挤压。
第三季度开始出现更多不良贷款。三家银行的净核销额从一年前翻了一番，尽管它们仍然占总体贷款的一小部分。
富国银行首席执行官查理·夏夫表示，高利率已经削弱了对商业和消费贷款的需求。
摩根大通的抵押贷款较一年前下降了9%，花旗银行下降了17%。富国银行表示，今年将大幅缩减其抵押贷款业务，抵押贷款下降了70%。
富国银行的商业房地产组合的核销额也在上升。该银行额外拨备了雨天基金以覆盖潜在的未来损失，主要是与办公楼和信用卡相关的贷款。
查理·格兰特对本文有贡献。
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