高盛撤出消费信贷业务，利润下降33% - 华尔街日报
AnnaMaria Andriotis, Charley Grant and Gina Heeb
高盛周二报告称，第三季度利润下降了33%，受到出售其消费信贷业务的损失和资产管理部门收入大幅下降的影响。
这标志着高盛连续第八个季度报告年度利润下降。股价下跌了1.6%。
本季度的收益反映了高盛正在经历的财务打击，即缩减其雄心——主要是撤出曾经大肆宣扬的消费信贷业务。 上周宣布出售专业贷款机构GreenSky，并已出售几乎所有的个人贷款余额。
更广泛地说，大型银行正在应对交易放缓。第三季度市场显示了一些复苏迹象，但长期利率偏高使其保持低迷。
高盛(Goldman)进行了几项调整，导致税前利润几乎减少了10亿美元。对资产和财富管理部门中较旧投资的减记金额达到7.28亿美元，而GreenSky又额外造成了2.03亿美元的损失。总体而言，这些费用使该季度的年化净资产收益率下降了3.1个百分点，降至7.1%。
该银行报告了21亿美元的季度利润。这相当于每股5.47美元，超过了FactSet调查的分析师预期的每股5.42美元。
营收为118亿美元，比一年前下降了1%。但这仍超过了分析师预期的112亿美元。
与此同时，像JPMorgan Chase和富国银行这样的竞争对手整年都在发布大丰收的收益，他们的业绩得到了向家庭和商业企业放贷的部门的支持。上周，摩根大通报告称第三季度净收入增长了35%，富国银行则报告称增长了61%。
同样在周二发布了业绩的美国银行表示，其利润增长了10%。美国银行股价上涨了2.3%。
所罗门表示，尽管美联储进行了激进的加息，但美国经济仍然表现良好。但他也表示，他预计在未来一年内会看到更高利率的全面影响渗透到不同的行业中。
“我仍然相信，这种收紧存在滞后效应，我们将在整个经济领域看到更多的不景气，”他说。“这并不一定意味着必须发生衰退。”
投资银行业务费用为16亿美元，与一年前相比几乎没有变化，高盛表示其未来交易的积压订单下降了。摩根大通的投资银行业务收入下降了3%，但美国银行的投资银行业务收入上涨了4%。
“投资银行业务可以非常迅速地回升，”美国银行首席财务官阿拉斯泰尔·博思威克说道。“只是我们已经厌倦了预测何时可能会发生这种情况。”
初次公开发行（IPO）的后期上涨让高管们对未来更加充满希望。整个行业的银行家们在第三季度表示，CEO们开始更愿意讨论将公司进行公开上市，甚至收购竞争对手。自劳工节以来，高盛一直在主导或共同主导大型IPO。
这种势头在本月新数据公布后开始放缓，数据显示，九月份通胀仍高于美联储的目标，增加了美联储将维持短期利率较高的可能性，这超出了银行家和公司的期望。这使得许多公司陷入观望状态，一些公司现在表示他们将等到明年才会有任何重大举措。
本月爆发的中东冲突可能会带来新的不确定性，特别是如果更多国家介入其中。本月石油价格有所下滑，但银行家们正在关注战斗是否会推高石油价格，从而使通胀保持较高水平。
根据Dealogic的数据，全球范围内，今年前三个季度的并购交易总价值较去年同期下降了28%。初次公开发行的总交易价值下降了30%。
高盛的交易收入为63亿美元，与一年前相比基本持平。摩根大通的交易收入下降了3%，而花旗银行的交易收入增长了10%。
高盛正在增加对投资银行和交易客户的贷款。向固定收益和大宗商品客户提供融资的收入达到了历史新高。
持有高盛股票的Hightower Advisors首席市场策略师Michael Farr表示，他很高兴看到该银行重返华尔街根基，并且能够容忍银行和交易所带来的起起落落。
他说：“高盛不会再回到实现30%的股东权益报酬率了。然而，我认为该公司之所以有价值，是因为它的灵活性和灵活地利用市场给予他们的机会的记录。”
所罗门一直在努力让高盛不再过度依赖投资银行和交易的起起落落，该银行更加专注于资产和财富管理。
在所罗门的指导下，高盛一直在改变资产管理业务，使其不再过度依赖高盛自己的资金进行投资，而更加专注于为他人管理资金所带来的持久费用。
作为这一转变的一部分，高盛正在出售其资产负债表上持有的资产。这些出售发生在一些资产类别的估值下跌的不适当时机。这些资产类别包括商业房地产在内。
由此产生的减值损失导致了资产和财富管理部门收入的大幅下降。该银行表示，在房地产投资和其他投资上出现了净亏损。这些损失反映了该银行已经出售的资产以及已经减记但尚未出售的资产。
资产和财富管理部门的管理和其他费用创下了纪录。这些对高盛的目标至关重要，即通过管理他人和公司的资金和投资来产生稳定的收入流。
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刊登于2023年10月18日的印刷版上，标题为“高盛的利润下滑33%”。