黑色星期五的消费非常强劲人们如何支付礼物正在颠覆零售商- 华尔街日报

零售商不仅在本季度难以让顾客购买毛衣和其他节日商品。商店信用卡也难以推销。

这些信用卡通常只能在特定连锁店使用，随着商品销售放缓，它们一直是零售商利润丰厚的来源。但随着美国人持有的信用卡减少，越来越多的人选择通过现在购买，以后付款提供商进行消费分期付款，这一收入来源正在枯竭。分析师表示，一些零售商信用卡的利率超过30%，也没有帮助。

支付方式的转变加剧了许多零售商在本节日购物季面临的挑战，他们希望清理库存并保持利润。

到目前为止，有迹象表明美国购物者正在大笔花钱购买礼物和其他物品。根据第三方分析公司的数据，与去年相比，今年黑色星期五的实体店和在线消费都有所增长，更多购物者前来光顾。

根据万事达卡消费脉冲（Mastercard SpendingPulse）的数据，今年黑色星期五美国零售销售额比去年增长了2.5%，该数据衡量了实体店和在线销售额。这一结果得益于珠宝和服装的购买增长，以及体育赛事和餐厅消费的增加。根据零售流量分析提供商RetailNext的数据，美国零售商的客流量增长了2.1%，健康和美容品牌的客流量比去年增长了两位数百分比。

根据贸易团体全国零售联合会的数据，预计约1.82亿人在感恩节和网络星期一之间在线购物和到实体店购物。

由奈曼马库斯（Neiman Marcus）到塔吉特（Target）等零售商提供的商店品牌或私人标签信用卡，因为多年来消费者转向电子商务以及新冠疫情期间暂时关闭实体店而备受打击。这是因为大多数客户是在实体店的收银台开立此类账户。

根据美国消费者金融保护局的数据，去年私人标签信用卡的发卡量比2015年下降了37%。而同期，普通信用卡的发卡量增长了33%。私人标签信用卡和普通信用卡的循环余额呈现类似的趋势。

美国消费者金融保护局在最近的一份报告中得出结论，私人标签信用卡发卡量的减少很可能是由于消费者需求减少。

上升的利率使得商店信用卡（其利率往往高于传统信用卡）对消费者来说更不具吸引力。根据个人理财网站Bankrate.com的数据，零售信用卡的平均利率为28.93%，而所有信用卡的平均利率为21.19%。

“发行中的商店信用卡数量急剧下降，”银行利率高级行业分析师泰德·罗斯曼（Ted Rossman）表示。

零售商正为信用卡收入预料将受到更大冲击而做好准备。美国消费者金融保护局提出了一项旨在限制信用卡逾期费用的规定，将错过月供的逾期费用上限定为8美元，目前的上限为41美元。如果通过，该上限可为美国家庭每年节省高达90亿美元的逾期费用，根据美国消费者金融保护局的数据，该规定将适用于所有信用卡，而不仅仅是商店信用卡。

 Jill Timm，科尔公司的财务主管，本月告诉分析师，零售商正在努力寻找方法来减少滞纳金。科尔公司最近推出了与Capital One Financial合作的联名卡，消费者可以在科尔公司以外的多家商户使用。她说，联名卡更多地依赖于循环余额的利息。

零售商一直在努力使他们的商店卡更具吸引力，通过将卡的使用与忠诚积分挂钩，并为持卡人提供免费送货等其他福利。在12月1日至12月24日期间在JCPenney实体店使用他们的信用卡消费250美元的购物者将有机会免息分6个月平均还清这些购物款项。科尔公司称，参加科尔公司忠诚计划并使用他们的科尔公司卡的购物者每次购物都能获得50%更多的奖励。

许多零售商已经将他们的信用卡应收账款卖给了银行，但仍然通过利息和其他费用获利。根据SW零售顾问公司总裁Stacey Widlitz的说法，信用卡收入非常有利可图。“每一点被削弱都是痛苦的，”她说。

忠诚度不再像以前那样具有吸引力，特别是随着物价上涨。根据麦肯锡最近的一份报告，2022年美国消费者比自疫情开始以来的任何时候都更多地换购物商，因为他们寻求价值。

与去年相比，更多购物者在黑色星期五访问了商店。照片： 维克多·J·布鲁/彭博新闻25岁的公关人员艾玛·福图纳表示，她没有商店信用卡，因为她在任何一家零售商那里购物的次数都不足以使其值得。相反，这位来自北卡罗来纳州夏洛特的居民在网上购买服装时使用“先买后付”服务。她将其他所有消费都放在她的Visa卡上，以整合奖励积分。

目标公司的信用卡业务收入同比下降了10%，而科尔百货的其他收入，包括信用卡业务，下降了6%。 梅西的信用卡收入下降了31%。

梅西首席执行官杰夫·格内特在接受采访时表示，只有很少一部分客户使用“先买后付”，并将最近的信用卡收入下降归因于不断回归到疫情前水平的拖欠率上升。他补充说，整体组合是健康的。

服装销售增长帮助美国黑色星期五的零售销售额较去年同期上升。照片： 瑞秋·维斯涅夫斯基/华尔街日报虽然“先买后付”选项仍处于起步阶段，但它们正在增长。这种做法是对老式分期付款计划的现代化改进，让购物者可以立即获得商品，但可以在一段时间内免息分期付款，通常是在六周内分四次付款。

与那些保持商店卡余额的顾客赚取利润不同，零售商向提供“现买现付”计划的金融科技公司支付费用，包括Klarna银行、Affirm控股和Afterpay。总体而言，这些服务仍然只占消费的一小部分；它们在1月至10月的所有在线销售中占了7.6%。

一些商店卡的年百分比利率超过30%，包括Michaels Stores、Burlington和Academy Sports + Outdoors。银行利率网的罗斯曼表示，商店卡往往收取更高的利息，因为它们在信用质量方面不太挑剔。他补充说，30%曾经是很少有发卡机构敢于突破的障碍。

Michaels Stores、Burlington和Academy Sports未回应置评请求。

一些立法者呼吁将年百分比利率上限设定为18%，因为美国家庭的信用卡债务首次突破了1万亿美元。一些信用卡发卡机构集团表示，18%的上限将限制某些消费者获取这种类型的信用。

31岁的房地产投资者Alex Capozzolo拥有Home Depot、Target和Crate & Barrel的商店卡，但他不想再申请了。“它们很难跟踪，”这位圣地亚哥居民说。“我不想冒错过付款的风险，然后欠下那么多利息。”

请写信给Suzanne Kapner，邮箱为[email protected]，以及Imani Moise，邮箱为[email protected]

发表于2023年11月27日的印刷版上，标题为“顾客放弃商店信用卡，给零售商带来更大压力”。