投资者集团发起58亿美元的收购梅西百货的要约 - 华尔街日报

梅西的文化意义超过了其规模的缩小，部分原因是其在纽约市商店的节日期间的奢华橱窗展示。照片： 彭冠/Bloomberg新闻一家投资者集团提出了58亿美元的收购梅西的报价，试图在遭受在线竞争对手激烈竞争后，将这家著名百货商店连锁企业私有化。价值大幅下滑。

房地产投资公司Arkhouse Management和全球资产管理公司Brigade Capital Management于12月1日提交了一份提议，以每股21美元的价格收购他们尚未拥有的梅西股票，知情人士称。

这相当于股价比前一天收盘价高出约32%。本月股价上涨，并于周五收盘17.39美元。这仍远低于2015年梅西股票的交易价格—高达每股70美元—在那之前，灵活的数字零售商 对业务和其他曾经的行业巨头造成了影响。

梅西的股价在周一盘前交易中大涨超过16%。

该集团已通过Arkhouse管理的基金在梅西拥有大量股份。它已与梅西讨论了提议，梅西的董事会随后开会讨论了这一提议。目前尚不清楚零售商如何看待这一提议。

投资者集团认为梅西百货在公开市场上被低估，表示愿意在尽职调查的前提下提高出价。一家投资银行已经出具了一封支持该集团筹措必要融资以完成交易的信函。

梅西百货旗下拥有近500家以自己名字命名的百货商店。它还拥有布鲁明戴尔（Bloomingdale’s），这是一家高端百货连锁店，在30多个地点设有门店，以及一些以这两个品牌命名的折扣店和小型店铺。

2015年，梅西百货收购了美容和护肤连锁店蓝水晶（Bluemercury），如今该连锁店已经拥有近160家门店。

梅西百货在上个财政年度实现了约244亿美元的营收和12亿美元的利润。这与2021年的245亿美元营收和14亿美元利润相比略有下降。2014年，其销售额超过280亿美元。

梅西百货的文化意义超过了其规模的缩小，这要归功于每年的梅西感恩节大游行和在纽约市店铺周围假日季节的华丽橱窗展示。

梅西百货是数十年来不断吞并美国各地较小百货连锁店的结果，曾经是一家收购目标。加拿大的哈德逊湾公司在2017年曾接洽该公司进行交易，但未能达成协议。更近一些，在2021年，梅西百货曾研究过将其电子商务业务拆分，但最终选择放弃了这一举措。

Macy’s 也成为股东激进分子的目标，特别关注公司的房地产。 Starboard Value 在2015年建立了股份，并敦促公司剥离其房地产资产，包括其位于纽约市的著名赫拉德广场。 Jana Partners 也在2021年持有 Macy’s 股票，当时他们推动进行电子商务分离。

该公司一直在进行由首席执行官 Jeff Gennette 领导的转型努力，他计划明年退休，由 Bloomingdale’s 负责人 Tony Spring 接任。 这一努力包括关闭数百家业绩不佳的门店，开设规模较小的商店，推出新的自有品牌并现代化公司的供应链。

Macy’s 拥有 Bloomingdale’s，这是一家高端百货商店连锁，拥有30多家门店。图片来源： Nina Westervelt/Bloomberg News近年来，百货商店行业经历了一波又一波的整合和破产。仅在2020年，JCPenney、Neiman Marcus 和 Lord & Taylor 都申请破产，后来以规模更小或仅数字化的形式重新出现。最近，Hudson’s Bay 旗下的 Saks一直试图收购 Neiman Marcus。

Arkhouse是一家投资公司，通常专注于房地产行业。2021年，它是一个财团的一部分，对哥伦比亚地产信托公司发起了一项未经邀请的收购要约，这使得办公房地产投资信托公司处于可被收购状态。最终另一个投资者集团同意以22亿美元收购哥伦比亚地产信托公司。

Arkhouse唯一的其他公开持仓是在Preferred Apartment Communities，该公司在去年以58亿美元的价格被出售给Blackstone。

Brigade Capital Management专注于消费品和零售行业，管理着约250亿美元的资产。它的一些投资包括JCPenney，Sears和Neiman Marcus。

请写信给Lauren Thomas，邮箱地址为[email protected]

出现在2023年12月11日的印刷版上，标题为“投资者集团提出58亿美元收购梅西百货的要约”。