股市：2024年最佳交易和最大风险 - 彭博社

Paul Dobson

摄影师：沈启来/Bloomberg早上好。最佳交易。最大风险。即将到来的选举。以及美联储。2024年伊始，亚洲人们正在讨论什么。

顶级建议

资产配置从未如此具有挑战性。过去12个月出现了一系列意外，从中国经济复苏的减弱到两场战争引发的波动。2024年，人们对美联储的转变抱有乐观态度，认为这将给金融市场带来提振。这让最大的资金管理者选择了亚洲的最佳交易，从购买印度和印尼股票到抛售日本债券。一些人正在寻找利润增强的交易，而另一些人可能会继续追逐电动汽车热潮，这推动了2023年最大的股市涨幅。

对中国的悲观情绪

对于华尔街的中国牛人来说，2023年是一个令人难忘的一年。尤其对于香港来说，至少在市场方面，它成为了近年来最糟糕的一年。那些相信中国消费品和清洁能源股票将从习近平主席的经济新议程中获得巨大收益的人同样会看到他们的持股遭受重创。到了第四季度，全球市场似乎正在享受除中国以外的一切涨势。这促使投资者将资金注入跟踪除中国外新兴市场股票的ETF。

美元下跌

自疫情爆发以来，美元经历了最糟糕的一年，华尔街认为美联储在成功控制通货膨胀后将降息，因此美元受到打压。但富达国际、摩根大通和汇丰银行不同意这一共识，他们警告称今年美元将走强。与此同时，彭博调查的市场参与者表示，日元连续三年的大幅贬值趋势可能在2024年结束。还要关注亚洲表现最差的货币，预计其在2024年继续贬值。

印度热情

强劲的经济增长、基础设施建设以及加息暂停帮助印度股市在2023年连续创下历史新高，实现了连续第八个年度盈利纪录。预期零售和外国投资者持续流入，以及企业盈利强劲增长，这些因素都鼓舞人心，使人们对第九个年度持续押注。这也将使印度繁荣的股票市场在新的一年保持乐观。综合考虑，现在是印度共同基金史上最好的时机。

当心惊喜

摩根士丹利认为新兴市场明年将再度表现良好。但不要指望一帆风顺，詹姆斯·洛德等策略师表示。经过三周的客户会议，他们聚焦于可能在2024年震撼市场的九大惊喜。这些惊喜包括美国国债收益率飙升和中国政策转向。在这里保持灵活，预料之外的事情可能发生，祝你的投资好运。

我们一直在阅读的内容

以下是彭博社2023年最重要的全球评论和明年预测故事：

  • 2024年美国股市有望创下历史新高。
  • 这是华尔街在2023年完全错了的事情。。
  • 华尔街被美联储迫使重新思考2024年债券收益率。
  • 击败97%同行的顶级股票基金从科技转向能源
  • 2023年的11笔大交易，从市场崩盘到创造性的胜利。
  • 辛登堡对伊坎、阿达尼的看法标志着一年中显著的押注。
  • 鲍威尔通过承诺削减推动2024年股票、债券收益。

最后，这是保罗对未来一年感兴趣的其他内容**:**

2024年将有一系列选举将主导当地和全球新闻，并且投资者需要保持警惕以跟上时事。亚太地区的关键选举日期周围，货币市场的隐含波动率已经开始波动，而在年底的美国总统选举之前，气氛也开始升温。

首先是台湾。拥有超过2300万人口的民主国家将于1月13日选举他们的下一任总统和议员，这场选举可能会对未来数年的中美关系产生影响。投资者可能更倾向于友好中国的结果，并担心如果执政的民进党副总统赖清德获胜，可能会导致两岸关系恶化。台湾与中国的关系主导了周六岛内总统候选人之间的三方辩论。有助于塑造中美关系。辩论。

接下来将是印度尼西亚的选举，将于2月举行，投资者将密切关注谁将接替乔科·维多多总统，并且是否会继续支持他的政策。

然后是印度。去年，在莫迪总理的政党在关键邦选举中取得胜利后，外国投资者对该国股市前景变得乐观。莫迪在即将到来的大选中取得成功，将有助于确认政治稳定，可能会鼓励全球基金继续投资于该国。

最后，今年晚些时候将是美国的选举，这场选举可能会引发贸易政策的重大改革以及保护主义关税的威胁，这将主导头条新闻并推动货币波动，根据JPMorgan策略师的说法。这可能意味着台湾元和人民币会更加波动。

保罗·多布森是总部位于新加坡的彭博新闻亚洲市场执行编辑。