《彭博社》：12月就业报告后，国债将受到打击，期权交易押注

美国国债期权市场周四出现了热闹的情况，因为出现了一笔大额的看跌赌注，认为周五的就业报告将引发基准收益率的最大回升，这是九个多月以来的最大回升。

该交易目标是美国10年期收益率在周五收盘时飙升至4.15%，比周四下午的水平高出约0.15个百分点。这将标志着10年期收益率自3月底以来的最大单日上涨，也将进一步收紧国债市场，国债市场在年初表现不佳，结束2023年时曾经历了两个月的激烈反弹。

这笔看跌赌注的时间恰逢12月份的就业报告之前，该报告将于周五美国纽约时间上午8:30公布，预计将会有强劲的数据。周四公布的数据显示，美国公司在12月份加大了招聘力度，而首次申请失业救济的人数在最近一周有所下降，这是劳动力市场弹性的最新迹象。

这次期权交易是在所谓的一月十年期国库券期权周五第一周，这些期权通常用于对冲特定风险事件，如美联储政策会议或就业报告。周四的买盘明显积极，大约有2万份期权的头寸，总价值约为62.5万美元。根据彭博情景分析，如果10年期收益率在当天结束时达到4.20% —— 大约比当前市场水平高出20个基点 —— 这笔交易的利润可能达到约1000万美元。

周五的报告预计将显示美国上个月增加了175,000个工作岗位，所谓的悄悄话数字呼吁增加185,000个职位。与此同时，彭博经济学的现在预测指出非农就业人数每月增加了283,000人，高于11月的199,000人，并进一步降低了失业率，从一个月前的3.7%降至3.6%。

强劲的报告将进一步证明经济实力，这已经导致交易商削减了对联邦储备利率削减的预期，最早可能在3月，以及削减了最近涨势的收益。美国10年期收益率 — 从抵押贷款到贷款的基准利率 — 自年初以来已经上涨了约12个基点，扭转了在2023年最后两个月使其下降了超过一个百分点的跌势。