PIF、GIC等基金购买了Signa的类股权证券-彭博报道

Rene Benko摄影师：Georg Hochmuth/AFP/Getty Images

沙特阿拉伯的公共投资基金和新加坡的GIC Pte等投资者名单上持有Signa的豪华房地产部门发行的风险较高的类股权工具，目前该部门已卷入奥地利的破产程序。

根据彭博新闻所见的Signa Prime Selection于12月28日的破产申请文件，沙特的PIF拥有2.87亿欧元（3.14亿美元）的利润参与证券，即所谓的Genussrechte或Genussscheine，而这家东南亚主权财富基金拥有8500万欧元。

利润参与权是授予持有人发行者利润份额的次级证券。彭博新闻此前报道，沙特的PIF暴露于这家陷入困境的奥地利房地产集团的次级债务。

PIF和GIC的代表拒绝置评。Signa的发言人未回复置评请求。

这些投资者在破产程序中能够从这些投资中收回多少资金仍不清楚。Rene Benko的Signa集团的两个主要房地产部门Signa Prime和Signa Development Selection于去年12月申请了法院监督的自行管理程序。

Signa Prime和Signa Development计划通过新的利润分配证券筹集总共3.5亿欧元，作为其破产计划的一部分，据彭博新闻报道。

与现有的利润分配权不同，新的资金将不属于Signa重组安排下处理的索赔的一部分，而是将有助于资助它。

本科和其他利益相关者可能在帝国范围内遭受损失

Signa Holding及其主要子公司的股东持股情况

来源：公司文件；彭博

注：截至2023年7月和10月最近的股东大会

密切联系

破产申请突显了本科如何能够通过各种融资吸引深口袋和遍布全球的投资者。

以慕尼黑的Signa Bahnhofplatz 7项目为例，该项目旨在翻新赫尔曼·蒂茨百货商店并建造新的科比尼安大厦。

根据破产申请，Signa Prime为该开发公司担保了来自PIF的1.17亿欧元融资。公司文件显示，PIF于2022年3月购买了与该项目相关的1.87亿欧元利润分配证券，由Signa Prime担保。

PIF并非唯一列出的中东投资者。破产申请还显示，来自阿布扎比注册的特殊目的公司SIGN Holdings RSC Limited担保的9,300万欧元融资。迪拜知名投资基金AC Limited在破产申请中显示与该公司有关。约三分之一的资金用于威尼斯的五星级鲍尔酒店。AC Limited的发言人未立即回应置评请求。

破产申请还披露了一家由德国Schoeller集团的董事组成的公司提供的2亿欧元企业贷款，该集团由该名字的工业家族创立。根据申请文件，这笔融资是授予Signa Prime Selection的子公司Signa Prime Capital Invest的。Schoeller的代表未在周末回应置评请求。

Signa Prime和Signa Development的破产申请没有全面列出总体敞口，这意味着特定债权人可能持有比所示更大的份额。

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新资金

现有投资者是否会被诱使注入新资金以保护他们的地位，这仍然是一个悬而未决的问题。如果获得担保，新的融资将使Signa单位能够继续进行自我管理的破产程序，其中管理层仍然保持原位。

Signa Prime 寻求至少3亿欧元，而 Signa Development 寻求5,000万欧元，根据破产申请文件。

根据彭博社看到的另一份文件，Signa Development 提议以9%的利率发行利润参与证书。该部门希望本月发行这些证书，并将于2025年12月到期，尽管如果能提供合格理由，它将有延期选择权。

除了支付利息外，年底的流动性剩余的33%也将分配给这些证书的持有人。不过，最大上限设定为利润参与权的名义金额的70%。

根据文件，这些证书没有抵押品。

在上周五接受德国商业报纸《汉德尔斯布拉特》采访时，奥地利建筑大亨汉斯·彼得·哈斯尔斯泰纳 —— 他已经是 Signa Holding 和 Development 的股东 —— 表示他可以“想象”签署参与权以提供新资金并支持公司的破产程序。