银行、直接放贷机构在并购交易后转向虹膜再融资 - 彭博社

银行和直接放贷人正准备就Iris Software的债务再融资展开竞争，此前在其私募股权所有者将较小股份出售给另一买家时错失了提供收购融资的机会。

包括Hg和ICG在内的所有者已向放贷人表示，这家英国公司将很快寻求再融资其约8亿英镑（10亿美元）的B类贷款，该贷款将于2025年9月到期，知情人士透露，这些人未获得公开发言授权。

受到债务到期前至少一年进行再融资的压力，预计再融资将在接下来的六个月内进行。据知情人士称，银行和直接放贷人都将竞标再融资。目前尚不清楚谁占据上风。

尽管现有债务是由银行贷款联合体提供的B类贷款，但直接放贷人已经为KKR最终未能成功竞购该业务而提供了融资。这包括了一项11亿英镑的单一融资设施，即初级和次级债务的混合，以及3.5亿英镑的延迟提款贷款。

然而，单一融资的定价预计将超过Sterling Overnight Index Average的575个基点，或Sonia。现有B类贷款的定价为450个基点，这意味着银行可能有机会留住这笔业务。

策略转变

Hg私募股权公司最后一刻决定将Iris Software的股份出售给Leonard Green & Partners，这意味着直接放贷人错失了有利可图的并购融资机会。Leonard Green购买了Iris的较小股份，而不是KKR设想的那样大 - 这让Hg和共同所有者ICG仍然投资于该公司。

这意味着该交易并未触发爱丽丝软件债务的控制变更条款，这意味着公司当时并不需要完成大额融资。

爱丽丝为英国会计、工资、人力资源和教育行业提供软件。LGP对该企业进行了共同控制投资。

Hg和ICG的发言人拒绝置评。Leonard Green的发言人未立即回应置评请求。