北极寒冷考验德克萨斯州电网，深寒笼罩美国中部-彭博社

凯茜·伍德

摄影师：亚历克斯·弗林/Bloomberg2023年表现最佳的ESG基金是由Ark Investment Management LLC打造的，它依靠对加密货币的大笔押注。

去年，总规模为24亿美元的日航安银正变革创新基金（股票代码NIPCIPJ LX）回报率达到68%，是标普500指数收益的两倍多。根据彭博编制的数据，该基金最大的持仓是Coinbase Global Inc.，占基金近十分之一。日航-Ark基金根据欧洲规定注册为“推动”ESG。

这一超额表现是在投资具有环境、社会和治理主题的基金面临重重阻力的一年中取得的。传统的清洁科技ESG资产，如风能和太阳能，由于这些领域的资本密集型项目受到较高利率的影响而大幅下跌。但选择了科技其他领域的ESG基金表现要好得多。

彭博Green冻结限制美国石油生产和炼油厂运营最高法院的捕鱼案可能削弱机构在气候和加密货币方面的权力这些初创企业正在帮助二氧化碳找到新生命德克萨斯州电网在严寒中面临考验，工作周开始去年标普全球清洁能源指数下跌21%，与此同时，美国最大的加密货币交易所Coinbase的市值增长了近五倍。随后，加密货币爱好者在2024年初迎来了一波高潮，因为美国证券交易委员会如期批准了多个比特币交易所交易基金。 （一些分析师表示，这些比特币的涨幅后来消失了，这是一个典型的“买传闻，卖事实”案例。）

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Thomas Hartmann-Boyce，Ark的投资组合经理表示，SEC的批准使Coinbase股票有“很大的上涨空间”，这要归功于其作为“这些基础比特币资产的主要托管人”的地位。

Coinbase“无疑是我们数字资产类别中最有信心的名字，”他在一次采访中说。

该基金从Ark投资管理公司获得一个模型投资组合，该公司由Cathie Wood创立。然后由Nikko资产管理公司进行分析和实施。根据Hartmann-Boyce的说法，投资是针对与联合国可持续发展目标一致的颠覆性技术。他承认比特币挖矿消耗了大量能源，但他表示，该基金的可持续性理由与交易透明度以及向无银行服务的人提供金融服务有关。

总的来说，去年那些避开更传统的绿色资产，而是全力投资科技的ESG基金表现优异。其中表现最好的之一是摩根大通美国科技基金（JPMUSTC LX），为其投资者带来了近65%的回报。该基金与Nikko Ark投资组合一样，被注册为“推广”ESG，这一类别在欧盟可持续金融披露条例下正式称为第8条款。

Hartmann-Boyce表示，Ark旨在在未来五年内实现至少15%的复合年回报率，其中包括Coinbase、CRISPR Therapeutics AG、Block Inc.和Pacific Biosciences of California Inc.等高信心公共股票。

该基金的投资者对波动性并不陌生，根据彭博社编制的数据，2023年的巨大收益是在2022年超过50%的暴跌之后实现的。而今年迄今为止，Coinbase下跌了约25%。在彭博社监测的28位Coinbase分析师中，有10位建议出售，而平均价格目标约低于其实际交易价格约7%。

尼科在美洲的首席投资官Peter Graf表示，尽管宏观经济前景波动剧烈，科技股开局艰难，但该基金仍致力于其战略和配置。“我希望提供长期的可持续创新曝光”，他说。

“我们不希望将其仅仅定性为增长组合，”Graf说道。“其中肯定也有一些小盘股的特色；这实际上是一个自下而上的组合，恰好与增长有很大的相关性。但从公司的角度来看，无论业务周期如何，新技术都将会奏效。”

根据一项调查，全球近一半的首席执行官表示，由于人工智能和气候压力等技术进步的速度，他们的商业模式在未来十年内将不再可行。

普华永道对全球4702位公司领导人进行的调查发现，45%的人表示，如果不进行调整，他们的企业在10年内可能会倒闭，而这一比例在2023年时为39%。

德克萨斯州在经历创纪录的冬季用电需求后，周二将面临另一次电网考验，因为寒冷的天气使北美各地的电力系统承受压力。

尽管该州的电网在周一经受住了考验，但其运营商在周二早上6点至9点发出了节约用电的呼吁。这将是该系统面临的一系列挑战中的下一个，该系统在三年前的类似冬季风暴期间曾发生致命故障。