澳大利亚顶级养老金表示在艰难时期购买私募股权-彭博社

澳大利亚最大养老基金的首席投资者表示，最佳的私募资本部署时机恰恰是在基金难以筹集资金时。

澳大利亚超级基金首席投资官马克·德兰尼在接受彭博采访时表示，私募股权基金的好年份往往出现在“艰难时期”之后。这一周，该基金在曼哈顿举办的活动上开设了新办公室，参加活动的有纽约市市长和养老金的合作伙伴，包括TPG公司、丘吉尔资本和新山资本。

美国的收购公司最近面临交易荒和资金短缺的困境，因为利率相对较高，银行收紧了贷款限制。但澳大利亚超级基金正在加大力度。它将全球私募股权负责人调往纽约，并计划在逆周期举措中，将现有的9名私募股权专家团队扩大一倍，作为进入私人市场的更广泛计划的一部分。

“这主要是关于私人市场，确保我们以正确的方式获得与正确人士和正确资产的接触，”澳大利亚超级基金首席执行官保罗·施罗德在接受彭博采访时表示，他身上别着美国和澳大利亚国旗的徽章。“如果你在纽约不能做好金融，你就不能做好金融。”

保罗·施罗德摄影师：维克多·J·布鲁/彭博澳大利亚超级基金迄今已在私募股权上投资65亿美元，并故意只与美国的10家管理公司合作，通常提供约5亿美元的支票金额。

第一通电话

在纽约有更多的现场存在，“我们的雄心是成为第一个电话和最快的答案，”施罗德说。“因为基金经理只有一定数量的电话和一定数量的天数来采取行动。”

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澳大利亚3.6万亿澳元（2.4万亿美元）的养老金行业，被称为超级养老金，正越来越多地寻求海外投资，因为它已经超越了较小的国内资本市场。与美国养老金基金不同，后者平均资金不足，澳大利亚基金则拥有充裕的现金流和较少的分配需求。

基金资产预计在未来20年将激增至超过9万亿澳元，这得益于雇主强制缴纳员工工资的11%，这一比例将在三年内增长到12%。

AustralianSuper不打算进行直接投资，选择不被视为基金投资所依赖的投资经理的直接竞争对手。相反，它正在寻求分配更多资金，与其合作伙伴一起投资和承销交易，施罗德说。

在私人信贷方面，德兰尼表示怀疑。

“毫无疑问，私人信贷很有吸引力。利差很大，回报率是两位数，”他说。“但你之所以能够获得两位数的回报，是因为利率较高，而且你假设违约率会很低。这两点在长期内可能都不可持续。”

尽管基金仍在私人信贷方面投资，但更加专注于私人股权。

“我们开张了，”施罗德说道。“我们有能力开出大额支票。”