SEC调查与失败的对冲基金有关的B. Riley交易 - 彭博报道

美国证券交易委员会的发言人拒绝置评。调查处于早期阶段。该机构的审查并不一定意味着有人参与了任何违法行为或将导致法律诉讼，野村并不是调查的焦点。

“我们没有收到美国证券交易委员会关于此事的任何信息，如果美国证券交易委员会进行询问，我们将会像过去在所有监管询问中那样充分合作，” B. Riley的一位发言人在一份电子邮件声明中表示。

做空者

“我们欢迎对做空者采取的令人发指的策略进行调查，包括协调进行零披露义务的期权交易，”声明称。“做空者继续骚扰、恐吓和侮辱B. Riley的员工和所有相关人士，诉诸谎言和粗俗言论，以便个人获利。”

野村的一位代表表示该银行拒绝置评。

B. Riley在其向美国证券交易委员会的季度申报中告知股东，公司有足够的现金和其他流动资金来源来满足其需求。卡恩及其律师未回复留言。

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“在我与预言公司的前业务关系期间，我从未知晓预言公司或其主体据称欺骗他们的投资者，也没有参与任何欺诈，”卡恩在11月的一份声明中表示。“像许多其他投资者一样，我与预言公司的关系是代价高昂的，包括经济上，数年前我就停止了与预言公司的业务往来。这种之前的关系绝对没有影响Franchise Group。”

美国证券交易委员会洛杉矶办公室的调查人员还在寻求关于B. Riley控制的女装连锁店bebe stores inc.的信息，该公司与Kahn有交易往来，据一位知情人士称。

bebe stores的代表未回复置评请求。

B. Riley由首席执行官Bryant Riley创立，起源于1997年，是一家专注于较小公司的精品股票挑选公司。现在，它为较小的上市客户提供从出生到死亡的业务模式，包括股票和债券发行。

特许经营集团

Kahn是B. Riley的长期客户，曾参与多家企业。去年8月，该银行帮助他领导了特许经营集团（FRG）的管理收购，该公司总部位于俄亥俄州的特拉华。

野村证券领导了一笔6亿美元的贷款联合贷款给B. Riley，以帮助财务Kahn的收购，根据彭博新闻审查的贷款文件，这三方之间的关系现在已经存在，其中一位知情人士称，这家日本银行承诺了2.4亿美元，比其他任何贷款人都多。

B. Riley提供了大约15亿美元的各种资产作为贷款的抵押品，文件显示。其中2.2亿美元包括FRG的股票，而2亿美元是B. Riley向Kahn提供的贷款，该贷款本身又以更多的FRG股票作为抵押，根据文件显示。

预言管理

在FRG交易结束几个月后，Kahn的一名助手约翰·休斯因串谋欺诈投资者2.94亿美元而认罪，该欺诈行为是通过现已倒闭的投资基金Prophecy Asset Management进行的。

Hughes的共谋者之一是“一家拥有和管理大型多元化零售特许经营权的价值数十亿美元的公司的首席执行官和总裁”，根据新泽西联邦法院检察官提交的起诉文件。据知情人士透露，这位共谋者是卡恩，此前彭博曾报道。

SEC还在一份投诉中起诉了休斯，其中详细描述了个人2的大规模交易损失。该机构对个人2所谓的行为的描述与休斯刑事案中对卡恩的描述相符。

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这也与2020年纽约提起的一起民事诉讼相符，该诉讼由一群预言基金投资者提起，他们将卡恩和其他人列为被告。他们声称卡恩帮助诈取了数千万美元，并使用了超过1亿美元来控制FRG的控股权。卡恩尚未被起诉，并否认任何不当行为。

这起案件在纽约联邦法院提起，后来被转交至仲裁，并于2022年被驳回。从法院记录中不清楚是否达成了和解，或者卡恩是否支付了任何款项。

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对卡恩的指控对B. Riley与野村和FRG的信用评级产生了影响。贷款文件显示，在野村，一组外部顾问鼓励这家总部位于东京的银行对向B. Riley的贷款价值进行减记，理由是对卡恩的指控，并警告称该贷款的抵押品可能存在欺诈行为。

根据文件和一位知情人士的说法，野村决定不采取行动，理由是贷款的整体实力。

然而，S&P全球评级公司将FRG的信用评级下调至B-，警告称其高杠杆和“疲弱的经营业绩”可能使其沉重的债务负担难以持续。S&P称对卡恩的指控是一个“未解决的”情况，可能会分散公司的注意力。