象牙海岸为被排斥在外的非洲国家测试欧元债券市场-彭博社

科特迪瓦开始推出欧元债券营销流程，测试了一个近两年来对撒哈拉以南非洲借款人关闭的市场。

根据一位知情人士提供的信息，西非国家委托了法国巴黎银行、花旗集团、德意志银行、摩根大通公司、法国兴业银行和渣打银行作为联席主承销商，安排了一天的全球营销，包括周一的投资者电话会议，该知情人士要求不透露姓名，因为他们没有获得授权讨论此事。

根据招股说明书的初步概要，视市场情况而定，将发行两种债券：一种预期平均期限为8年（最终到期期限为9年）的可持续债券，以及一种预期平均期限为12年（最终到期期限为13年）的常规债券。

此外，这个全球最大的可可生产国还计划收购到期于2025年的5.125%欧元债券，以及对到期于2032年的其优先级债券进行3亿美元的收购要约。这一收购要约取决于新发行的成功结束。

截至伦敦时间上午10:50，该国到期于2024年7月的欧元债券收益率下降了67个基点，交易利率为7.97%。

凡高资产服务新兴市场固定收益主动部门联席主管尼克·艾辛格表示，该国是目前少数能够在现有条件下发行债券的非洲国家之一。他说，投资者通常喜欢这个发行人，因为其改革方面有着良好的记录，并且能够获得商业和有利条件资金的广泛来源。

“这也是一个对于专注于新兴市场投资者来说很重要的美元问题，因为它将纳入摩根大通新兴市场债券指数，因此应该会产生更好的流动性 - 我们对当局决定发行美元债券表示赞赏，” Eisinger说道，他指的是备受欢迎的摩根大通债券指数。

自美国联邦储备系统开始积极加息以应对通货膨胀以来，撒哈拉以南非洲国家自2022年以来实际上已经被有效地排除在国际债务市场之外。该地区最后一家借款国是南非，当年4月借款。