象牙海岸重返欧元债券市场，垃圾债券派对开始-彭博社

新兴市场的债券销售热潮已经扩展到高收益借款人，象牙海岸成为自2022年4月以来首个非洲撒哈拉以南国家进入市场。

这个世界上最大的可可生产国正在发行25亿美元的债券，其中包括到2033年到期的可持续债券和到2037年到期的常规债券，据知情人士透露，这些人要求不透露身份，因为他们没有获得授权讨论此事。发行的指导价可能在今天定价时比最初预期有所提高。

象牙海岸总统阿拉桑·瓦塔拉摄影师：Krisztian Bocsi/Bloomberg随着预计美联储将在2024年降息，今年开始时出现了一大批新发行债券，投资者热衷于锁定当前的收益率。最初活动局限于投资级借款人，迄今为止已经有685亿美元的交易。象牙海岸的发行表明，这股热潮现在正波及到可能帮助非洲摆脱由债务困扰和货币紧缩引发的停滞的垃圾评级借款人。

Coeli Frontier Markets AB的固定收益基金经理Maciej Woznica表示，这个国家得到了“公平的交易”，但该地区的其他发行人可能不会得到同样的接待。

他说：“这是蓝筹股，他们是撒哈拉以南非洲最明显和最强大的发行人。”

科特迪瓦截至2024年7月到期的美元债券收益率于伦敦时间下午2:42下跌了76个基点，交易利率为7.68%。

2037年债券的初步想法是在8.875%左右，最新指引将其定在8.5%至8.625%之间。可持续性票据的初步定价为8.375%，但现在的指引是在8%至8.125%之间。两者可能在周二定价。

穆迪给科特迪瓦的评级为Ba3，并给予积极的展望，标准普尔和惠誉均给予BB-的评级，并给予稳定的展望。