如果日本央行提高利率，银行将面临来自高负债借款人的风险-彭博社

八式敏典

摄影师：Kentaro Takahashi/Bloomberg日本的金融监管机构将审查银行对潜在利率上升风险的脆弱性，包括对高杠杆借款人和房地产的敞口，因为该国央行看起来将改变政策方向。

日本央行被普遍预计将在几个月内进行自2007年以来的首次加息。这增加了一些借款人可能难以支付更高利息的可能性。

“银行需要能够及时应对利率变动和其他变化，”日本金融厅副厅长八式敏典在接受采访时表示。“在多年低利率下，银行可能为了获得短期利润而放松了贷款纪律。”

周二，日本央行维持其货币政策不变，这是一个被广泛预期的决定，因为在元旦发生了一场地震。掉期市场显示，到4月会议有44%的可能性加息，到7月会议有98%的可能性加息。

负责监督银行和其他金融机构稳健性的八式敏典敦促放贷人特别关注高杠杆借款人。他强调了对杠杆收购贷款的风险，特别是那些严重依赖浮动利率债务的贷款。他还警告了无追索权的房地产贷款，意味着抵押物担保的贷款，并由其产生的现金流偿还。

“近年来，出现了大规模信贷成本的LBO贷款交易案例，比如玛瑞利控股有限公司，”他指的是一家汽车零部件制造商，其扭转计划给贷款人造成了数十亿美元的不良贷款成本。

去年，日本的管理收购交易量创下了历史最高纪录。被私有化的公司包括太古制药株式会社和教育服务企业便利斯控股株式会社

Yashiki强调，他并不反对银行资助LBO交易。相反，他表示日本需要一个更大的LBO市场，吸引各种风险偏好的投资者，这将减轻少数主要贷款人的风险集中。

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他还表示，他欢迎地区银行开始提供LBO贷款，作为向当地企业提供各种类型融资的一种方式。他说，银行有责任监督通过管理收购和其他手段私有化的借款人的健康状况。

“贷款人治理需要充分发挥作用，对未上市公司进行监管，这些公司不受股市的约束，”他说。

变化的环境

Yashiki是一位前日本银行官员，他表示，现在需要考虑一些过去利率上升周期中不存在的新风险因素，尤其是社交媒体和数字银行。

FSA官员意识到社交媒体的影响，并去年敦促银行检查他们对硅谷银行在美国3月倒闭后做出应对的准备。企业客户在社交媒体驱动的恐慌中，几小时内从SVB撤出数十亿美元，相当于现代的银行挤兑。

该机构将审查银行获得资金以满足义务的能力，比如储户提取存款。FSA不仅将针对主要的贷款机构，还将针对一些在线和地区银行。

Yashiki还敦促金融机构加强内部审计，以帮助确保他们在压力时期的准备情况。