Parataxis对加密货币复苏的押注带来了341%的回报 - 彭博社
Olga Kharif
在去年,大多数加密基金都落后于标志性的比特币反弹,而Parataxis Absolute Return Fund则轻松击败了它,成为为数不多的几个做到这一点的基金之一。
该对冲基金是Parataxis Capital Management旗下的四个基金之一,公司首席执行官Edward Chin表示,去年净费用后回报率达到341%,超过了2023年比特币的反弹幅度。
该基金在去年区域银行动荡期间对比特币持有超配头寸,当时硅谷银行、Silvergate银行和Signature银行出现问题,加剧了传统银行体系健康的担忧,从而提振了比特币价格。该基金还大量投资了Solana,这是一个在2022年底支持者FTX破产后遭受重创,但在2023年涨幅超过900%的代币。
“这两个头寸使我们的表现超过了市场,” Chin说。“保持流动性,专注于那些在主题上被过度抛售的东西是正确的立场。”
根据Galaxy Digital的VisionTrack数据,去年加密基金平均表现表现不佳,导致了大约三分之一的专注于该资产类别的对冲基金在2022年5月至2023年12月期间倒闭。一些基金经理在2022年加密公司如FTX破产时失去了整个基金的价值,而其他人则看到了资金分配的减少。根据VisionTrack的数据,仅有3.9%的基金经理在2023年的比特币表现上胜过了市场,这是以美元报告绩效并扣除费用的流动性加密对冲基金组成部分。
Parataxis管理着超过1亿美元,其中绝对回报基金投资了将近一半的金额。根据其招股说明书,该基金有一年的锁定期,收取2%的管理费和20%的业绩费。最低投资额为10万美元,传统养老基金也是其投资者之一。Parataxis还经营着比特币挖矿业务Parataxis Mining Corp.,该业务在德克萨斯州、俄克拉荷马州、爱荷华州和加拿大都有业务。该业务计划在2024年中旬将产能扩大一倍,并正在与银行家商讨是将其上市还是出售给已经上市的矿工公司。
今年,该基金继续持有Solana,以及MakerDAO的MKR等代币,希望如果美国通过稳定币监管法案,将会受益,Chin表示。其他持有包括新型区块链Sei、Sui和Aptos的代币。它还持有大量比特币,认为比特币可能在2025年初达到20万美元,Chin表示。最近获批的美国现货比特币交易基金以及即将到来的减半,将减少支付给比特币矿工的奖励,这些都将有助于推高比特币的价格,他说。
“现在有了一个可供选择的受监管产品,它将流入积极管理的对冲基金,”Chin说。