美国公司债券销售额在一月份达到了1760亿美元的纪录-彭博社

蓝筹公司在1月份在美国出售了价值1760亿美元的债券，创下了该月份的纪录，因为公司希望利用长期借贷成本的下降。

据彭博新闻编制的数据显示，这一销售额打破了2017年1月份的约1750亿美元的纪录。据华尔街债券联合专业人士称，到月底可能还会有更多的销售。

高盛集团投资级债务联合主管乔尼·费恩表示：“本月我们很容易就能看到2,000亿美元的销售额。”

国际商业机器公司、Capital One Financial Corp.和Kinder Morgan Inc.等公司都计划在周一进入市场。即使本月是有记录以来最活跃的1月份，但仍然不及债券销售最活跃的月份，即2020年4月的2850亿美元。

投资者逐渐意识到美联储已经停止加息以遏制通胀，并可能很快开始降息，这促使债券收益率下降，削减了公司的借贷成本，从而推动了销售的增长。周五，10年或更长期限的票据平均收益率已经从10月中旬的6.6%下降到了5.44%。

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随着这些水平的下降，一些投资者急于购买长期企业债券，并在收益率进一步下降之前锁定收益。尽管1月通常是投资级债券销售最繁忙的月份之一，但强劲的需求使得本月异常忙碌。

“所有类型的发行人都发现了非常深的流动性，” Fine说。“如果你是一个非金融机构发行30年期债券，你现在就像是一只独角兽。”

押注世界最大经济体可能会避免更加显著的经济放缓，以及美联储今年将开始降息，这有助于推动风险资产的广泛上涨。平均高评级风险溢价处于两年来的最低水平，而美国股票接近历史高位。

今年迄今为止，新发行债券的需求异常强劲。公司以略低于现有债务的收益率出售债券，这被称为负面的新发行折让，截至周四为0.8个基点。在这样一个市场中，通常较高的新证券收益率有助于吸引买家，这是不寻常的。

美国蓝筹债券销售打破一月纪录

金融公司领先发行创纪录的1760亿美元

来源：彭博数据

银行债券狂欢

高盛预计上半年销售相对较多，然后在下半年美国11月选举之前发行放缓。

金融机构领头进行债券大规模发行。摩根大通、富国银行、摩根士丹利和美国银行共计本月筹集了280亿美元。

包括Truist金融公司和第五第三银行在内的地区银行也活跃。这些贷款人可能会通过其控股公司在未来几个月内出售更多的长期债务，部分原因是为了满足预期的新监管要求，旨在提高金融稳定性。

“趁热打铁，提前满足长期债务需求，”Breckinridge Capital Advisors研究联席主管Nicholas Elfner说道。“银行也在关注其净利差和资金成本与出借利率之间的关系。”

当然，目前尚不清楚联邦储备委员会何时开始降息，这促使一些需要借款的发行人主要关注较短期债券，T. Rowe Price Group Inc.全球投资级固定收益部门主管Steven Boothe表示。这家资产管理公司在一级市场购买“各种类型的债券”，但更倾向于持有中期部分而非长期部分。

“长期利差相当高，这使得指数在我们看来显得有些紧张，”Boothe表示。