摩根大通和美国银行正在就为DocuSign（DOCU）提供130亿美元的融资进行谈判-彭博报道

华尔街银行，包括摩根大通公司和美国银行公司正在就为DocuSign Inc.的收购提供高达80亿美元的融资进行讨论，这笔交易估值约130亿美元，知情人士透露。

杰富瑞金融集团股份有限公司和德意志银行股份公司也在考虑在这笔交易中扮演融资角色，这将是迄今为止最大的杠杆收购交易，知情人士透露，他们要求不透露身份。

私募股权公司贝恩资本和赫尔曼和弗里德曼正在争夺这家电子签名平台的收购，但讨论仍在进行中，情况可能会发生变化，知情人士补充道。直接放贷人也一直在寻找支持这项收购的途径，彭博社此前报道。

摩根大通、美国银行、DocuSign、杰富瑞、德意志银行、贝恩和赫尔曼和弗里德曼的代表均拒绝置评。

考虑到收购价格和预期的杠杆收购，无论哪种融资途径都需要优先股来完成交易，知情人士表示。银行提供的债务金额通常低于直接放贷人，因此如果他们获胜，优先股金额将更高。

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私人同行

据悉，私人信贷市场规模达1.7万亿美元的一些最大放贷方对参与持观望态度。根据彭博编制的数据，如果由直接放贷方提供融资，这笔融资将成为有记录以来规模最大的私人贷款之一。

由于潜在的收购，DocuSign面临着杠杆率的显著增加，自2018年上市以来，该公司的债务从未超过10亿美元，这是根据彭博编制的数据。对于私人放贷方来说，杠杆率的潜在增加增加了风险，特别是在DocuSign与像Adobe Inc.这样的低杠杆公司竞争用户时。

直接放贷方还在与广泛银行贷款和垃圾债券市场竞争激烈。这使得银行能够提供比私人信贷公司更具吸引力的定价。

银行和直接放贷方之间的竞争在其他交易中也愈演愈烈。KKR & Co.倾向于由银行提供的融资方案，用于其对Cotiviti Inc.的潜在收购。投资银行也领先于私人信贷竞争对手，为潜在对Techem GmbH的30亿欧元（32.5亿美元）收购提供债务融资。