抵押贷款和利率将成为英国热门选举议题-彭博社

英国吉尔福德的住宅物业。摄影师：Jason Alden/BloombergKwasi Kwarteng摄影师：Hollie Adams/Bloomberg随着英国预计在今年晚些时候举行大选，执政的保守党和反对党工党正在制定竞争性计划，以帮助一个关键人群：有抱负的房屋购买者。由于几十年来对新房屋的投资不足以及多年的低利率推高了房产价值，导致了与支付能力相关的危机，这给首相里希·苏纳克的保守党施加了压力，以减轻购房者的痛苦。房屋成本部分是由前首相利兹·特鲁斯的经济管理不善所致，保守党急于恢复他们在抵押政策上的信誉，以在与工党的20个百分点的民意调查差距中取得一些进展。

1. 问题出在哪里？

许多英国人买不起房。2022年底，英国平均房价约为平均收入的9倍，是自1876年以来最高的。当英国央行的基准贷款利率接近零时，首次购房者的抵押贷款略微更加负担得起，但现在已经达到5.25%。这也使现有房主的成本上升。租房者也受到影响，因为他们的房东通常是通过抵押贷款购买房产，现在提高租金以抵消更高的利息支付。保守党传统上以获得房东的支持而闻名，许多国会议员本身也是房东。

2. 英国保守党和工党可能会做什么？

去年底，住房大臣迈克尔·戈夫表示政府正在考虑在其宣言中采取一些措施。这些措施可能包括提供支持更长期固定利率抵押贷款的计划，以及减少购房所需的存款规模。另一个正在考虑的选项是扩大现有的抵押贷款担保计划——该计划使贷款人能够提供价值占比95%的抵押贷款——将其提高到99%。然而，目前还没有最终计划。工党表示他们希望看到更多的25年固定利率抵押贷款，影子财政大臣雷切尔·里夫斯表示这将在房屋所有权方面创造一场“革命”。

在英国，数百万人买房成为奢望

来源：全国建筑协会

3. 利率出现了什么情况？

英国央行行长安德鲁·贝利已经打开了潜在降息的大门，交易商们正在打赌央行今年至少会进行四次四分之一百分点的降息，首次降息将在六月份进行。英国一直落后于美联储和欧洲央行，这两家机构都暗示未来几个月可能会降息。

4. 为什么英国的抵押贷款对利率变化如此敏感？

英国绝大多数抵押贷款持有人的利率只固定了两年或五年，这与许多其他国家普遍采用的10年和30年固定利率抵押贷款不同。这仍然比之前几十年的情况要好，当时大多数家庭采用的是暴露于波动利率的浮动利率交易。然而，许多家庭在固定利率交易到期时面临着急剧增加的偿还额，他们需要重新协商新的条件。根据智囊团“解决基金会”的数据，大约有150万借款人今年固定利率交易到期后，平均每年将面临额外1800英镑（2258美元）的账单。

英国房主因抵押贷款利率下降而感到宽慰

来源：Moneyfacts

5. 其他国家的情况如何？

世界各地的抵押贷款市场差异很大。例如，瑞典、加拿大和澳大利亚都专注于短期贷款，而在美国，15年和30年的固定利率抵押贷款是标准的，在许多欧洲大陆市场，包括德国、比利时和法国也是如此。法国还限制了贷款人可以向现有借款人提高利率的速度。所有这些意味着这些国家的现有借款人在很大程度上可以免受利率上涨的影响。另一方面，长期抵押贷款也可能缺乏灵活性。目前影响美国住房市场的一个问题是，抵押贷款通常是不可转移的，因此房主感到无法搬家，因为他们将失去当前的低利率，并且必须以更高的利率进行再融资。

参考书架

• 彭博观点的Marcus Ashworth认为长期抵押贷款不是英国住房困境的答案。不是答案。
• 彭博的John Stepek解释了为什么英国房价在一年内几乎没有变化。几乎没有变化。
• 如果通胀放缓，英国央行愿意采取降息的想法。愿意采取降息的想法。
• 快速了解英国古老的“租赁”法律，为什么英国工人会继续罢工，以及英国2022年债券市场崩盘的背景。继续罢工。
• 行业游说团体UK Finance的抵押贷款趋势数据。
• Resolution Foundation研究了政府可能采取的措施来应对抵押贷款危机。应对抵押贷款危机。

前英国财政大臣夸西·夸滕表示，他将在预计于2024年下半年举行的下次大选时辞去国会议员职务。

夸滕曾在2022年利兹·特拉斯短暂担任首相期间担任英国财政大臣。他宣布了未经资金支持的减税措施，引发了金融市场的动荡，随后当时的首相——一位个人朋友——在试图维持她备受困扰的政府时解雇了他。