日本芯片股票因中国需求激增而大涨-彭博社

技术人员在半导体工厂的无尘室内检查半导体晶圆。

摄影师：Kobi Wolf/Bloomberg日本的芯片制造设备生产商正在充分利用中国激增的需求，推动其股价飙升至新高，同时帮助构建美国警告可能对全球安全构成威胁的技术供应链。

自美国及其盟国开始限制出口先进芯片技术以来的16个月里，中国加大了对旧一代设备的采购。其朝向一定程度的自给自足的努力对东京电子等公司带来了好处，东京电子周二因其业绩预期上调，称销售额中创纪录的比例流向中国，市值增加了120亿美元。

与Applied Materials Inc.、Lam Research Corp.和Teradyne Inc.等公司竞争的日本供应商的收入已经飙升。中国已成为越来越多日本公司的最大单一目的地，这些公司生产用于清洗、清理、图案和切割硅的设备。高管们在最近的财报电话会议上表示，这种依赖可能会进一步增加，指出来自中国逻辑和功率半导体制造商的强劲需求。

MSCI日本半导体和半导体设备指数已经翻了一番多，其公司自拜登政府于2022年10月加强对中国获取美国芯片技术的限制以来，市值增加了1470亿美元。

中国芯片推动助力日本芯片供应商创下新高

自美国升级对华贸易制裁以来，日本芯片设备制造商的市值飙升

来源：彭博社

“我们预计来自中国的强劲需求将继续或变得更加强劲，”东京电子公司副总经理川本宏表示上周。该公司的股价在其财报公布后的第一个交易日周二达到了新高，上涨了12%，这是近四年来最大的涨幅。

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中国只生产其所需芯片的约20%，川本预计中国将继续大力投资于传统硅片，以减少对进口半导体的依赖。“中国经济整体上正在发生许多变化，但就我们的行业而言，我们感觉不到任何影响。”

东京电子依赖中国销售额占其总销售额近一半

来源：彭博社，公司文件

注：财政季度

预计京都总部的施乐控股公司一半以上的芯片设备销售额将来自中国，公司首席执行官广江俊夫表示，这将使这家晶圆清洗系统制造商对中国的依赖度在截至3月的年度中达到44%，而上一年为19%。周二，施乐控股公司的股价上涨了多达7.1%。

佳能公司预计中国在2024年将占其芯片设备销售的约40%，是五年前的两倍。 国际电气公司正在中国招聘员工，以满足市场需求，预计中国市场将占其收入的接近一半，而磨床公司预计中国将占本财年销售额的近40%。

在洁净室内的密封真空机器内制造的晶片。摄影师：Edwin Koo/Bloomberg美国对芯片出口限制背后的担忧是中国获得生产先进半导体所需的机器、零部件和备件，特别是人工智能芯片。这是根据CSIS Wadhwani人工智能和先进技术中心主任Gregory C. Allen的说法。

他说：“日本今天出售的任何东西都不会阻止中国尽快实现国内生产这些机器的目标。然而，如果日本出口机器、零部件和关键知识，可以显著加快中国在短期内的先进节点生产，以及在中长期的本土化目标。”

去年日本芯片设备制造商对中国的依赖大幅增加

日本芯片设备出口收入的一半以上来自中国

来源：日本财务省

美国商务部正在收集有关中国生产传统芯片和美国公司依赖中国供应商的信息。尽管这些芯片是十年前甚至更早开发的技术，但在疫情期间，旧一代半导体的短缺导致汽车、空调和个人电脑的生产线停工。

美国及其盟友不仅可能扩大对芯片设备出口的限制，对新兴中国芯片制造商实现大规模生产的能力仍存在不确定性。

根据磨料机制造商迪斯科（Disco）的投资者关系负责人小波龙一郎的说法，中国对一些前端工艺的需求可能已经达到了平台期——在这些工艺中，集成电路被制造到硅片上，然后再切割成单个芯片。“我们不知道事情会朝哪个方向发展，”他说。

“现在情况很好，但未来业务可能会突然萎缩，这对公司投资扩大产能以满足中国需求构成风险，”市场研究公司Omdia的分析师南川明表示。