佛罗里达繁荣的房地产市场存在保险问题 - 彭博社

Jonathan Levin

气候索赔。

 摄影师：Christian Monterrosa/Bloomberg

佛罗里达的住宅保险市场长期以来一直一团糟。随着私人财产保险变得更加稀缺和更昂贵，一些立法者正在推动国家扮演更大的角色。不幸的是，这只会鼓励房主在气候相关灾难加剧且更频繁的时候做出不明智的投资。国家应该退一步，而不是前进。

当然，佛罗里达的商业模式建立在房地产之上。只要人口净迁移趋势是正向的，房屋的评估价值不断上升，税收就会增加，国家就会乐意隐性地承担各种风险。但如果居民离开，新移民因为财产保险成本高昂而受到阻碍，那么整个经济和财政结构将会崩溃。

简而言之，这就是为什么一些共和党控制的立法机构成员正在推动保险业的非品牌大政府政策。塔拉哈西的一个州参议院小组本月批准了一项法案，扩大了符合政府支持的公民财产保险公司提供相对廉价保险的房屋范围。一个更激进的跨党派提案——虽然引起了很多关注，但在决策者中未能取得成功——本来打算让公民公司成为所有风险保险的提供者。就在2022年，有强烈支持缩小公民公司的声音。这些提案现在得到关注，证明了立法者日益绝望的迹象。

佛罗里达的决策者们经过数十年的拖延才到达这里。回到1992年，飓风安德鲁摧毁了佛罗里达南部大片地区，使许多保险公司破产，其他一些保险公司也纷纷逃离。在那场历史性的悲剧之后，州政府感到有责任在确保房主能够获得保险覆盖的问题上发挥作用，最终形成了所谓的“最后的保险人”——公民公司。在很少受到重大飓风影响的幸运时期，公民公司的保单往往会重新迁回私人部门。近年来，摆动的力量向更大的州政府影响力倾斜。截至一月份，公民公司的保单数量已经达到117万，比五年前的42.5万增加了很多。

公民公司的日益增长影响

最后保险人的影响力比几年前大得多

来源：公民财产保险公司

为什么佛罗里达的私人部门保险如此昂贵（在某些情况下甚至无法获得）？

首先，该州对财产保险公司的房主诉讼率惊人地高。一些人认为，其中一些诉讼是由不诚实的承包商捏造的虚假索赔所导致的，这些承包商与原告律师之间已经形成了一种勒索的局面。这反过来为保险公司在最近的风暴后产生了长期的诉讼成本。保险业游说团体在2022年大力宣传了这个故事，立法机构做出了改变，以逐渐减少这种诉讼。1

但诉讼并不是问题的根源。在气候变化使风暴变得更加严重和频繁的时候，位于危险地区的住宅房地产数量只会增加。每当一场风暴摧毁该州的一部分时，开发商就会涌入，将土地重新开发成更昂贵的住宅，其中一些住宅以低于市场价的价格由公民公司保障。立法者试图扩大公民公司的保护范围，以覆盖更昂贵的住宅，这将加深道德风险问题，并加剧私人保险公司参与市场的不愿。

在极端天气事件的情况下，如果索赔超过了Citizens的所有储备和再保险覆盖范围，佛罗里达法律赋予Citizens征收对该州所有保险消费者（而不仅仅是自己的投保人）的评估权力，以弥补不足。这看起来很糟糕，可能会损害佛罗里达的品牌形象。然而，这种风险似乎距离足够遥远，以至于自2020年以来，该州的房地产价格一直飙升。

显然，对气候风险和保险成本的任何担忧都已被后疫情时代“随时随地办公”的影响以及该州的生活方式和税收吸引力所抵消。目前这样做没问题，但长远来看呢？最终，由州支持的实体不能指望以人为压缩的保费承担越来越多佛罗里达风险财产的份额。为了保持该州以房地产为主导的商业模式的可行性，决策者需要私营部门。

为了留住该州的私营保险公司，佛罗里达必须保证它们可以按照真实的风险价格收费，而不是让Citizens削价竞争。相关地，决策者应该将南佛罗里达严格的建筑规范扩展到该州的其他地区，以限制未来灾害的人为和财务成本。目前，房地产业主可能会错误地认为州会支持他们，并且会在他们无法在其他地方获得保险时提供负担得起的保险。但这种情况不能永远持续下去，佛罗里达的领导人让他们相信这种情况可以持续下去，对房主是一种伤害。更多来自彭博社观点：

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