伦敦基金的FTX破产意外收益陷入法律争斗 - 彭博社
Lucca De Paoli, Emily Nicolle
2024年3月14日，伦敦精品基金Attestor Ltd.的办公室。
摄影师：Chris J. Ratcliffe/Bloomberg利润以令人眩晕的速度增长：50%、100%，然后突然接近200%。即使对于在Attestor Ltd.工作多年的老手来说，这也有成为值得铭记的交易的潜力。
这笔交易——针对山姆·班克曼-弗里德曾经庞大的加密货币帝国的残余——在去年成为了困境投资圈中的热门交易。
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许多Attestor的竞争对手也纷纷加入，随着加密货币的价值再次飙升，他们从班克曼-弗里德的客户那里以极低的价格购买的资产的价值也随之上涨，这些客户急于收回他们能收回的任何资金。负责破产事务的律师现在估计，清理工作将为投资者提供100%的资金，这些资金在FTX破产时被冻结。
萨姆·班克曼-弗里德于2023年2月16日离开纽约法院。摄影师：斯蒂芬妮·基思/彭博社但这就是Attestor的故事变得复杂的地方——它对这笔意外之财的掌控变得有些脆弱。它购买的最大FTX账户之一的卖方——一个名为Lemma Technologies的模糊巴拿马公司，由一位陷入困境的韩国交易员控制——迄今为止选择将索赔保留给自己。
Attestor的律师在纽约法院辩称，这显然是一个“卖方悔恨”的案例。多年来，其他破产案件带来了可观的回报，但很少，甚至从未如此迅速。根据提交给法院的证据，Lemma在6月同意以5800万美元的价格出售。今天，预计该索赔将支付1.65亿美元。
换句话说，Attestor的交易好得令人担忧。
FTX破产在另一个关键方面对困境中的公司来说是不同寻常的：他们正在购买客户账户的索赔，这是一种比典型的违约债券或贷款购买更模糊和风险更大的交易——这些债务通常有明确的法律文件作为支持。
Lemma尚未公开解释其案件的一方，也没有对Attestor在纽约的诉讼提出辩护。Attestor的律师在其文件中表示，Lemma不会“进行交易或以其他方式履行交易确认”，除非“被法律强制执行”。
Lemma的主要投资者，郑浩邦，目前在首尔面临另一项指控，这只会增加戏剧性——和混乱。
FTX 赌注
关于 Bang 及其商业交易的细节知之甚少，除了在韩国和纽约的法庭文件。向 Bloomberg News 发送的请求评论的电子邮件，发送至法庭文件中显示的 Bang 的三个地址，这些地址注册在他控制的 FTX 账户上，但未收到回复。Attestor 的一位代表在被 Bloomberg News 联系时拒绝发表评论。
Attestor 在伦敦海德公园附近的办公室运营，对启动法庭诉讼并不陌生。该公司可能是从 FTX 破产资产的赌注中获益最大的赢家之一，已购买约 4 亿美元的索赔。该公司由德国投资者 Jan-Christoph Peters 在十多年前创立，在金融圈以保护隐私和采取好斗的交易方式而闻名。
在困境债务投资中，经过验证的法律框架意味着买家可以相对确定其购买的来源以及在破产资金分配时的排名。
但在将加密货币与金融行业的传统操作进行比较时，情况往往有所不同，FTX 也不例外。
该交易所没有传统意义上的债务，因此资金购买了客户账户的权利——大多数是由兼职交易者和爱好者的持有物支持的小额索赔。
收集这些账户比购买困境债券复杂得多。索赔通常直接与已故平台的不满前客户进行谈判。而且这些索赔都是独特的，持有不同组合的法定货币和加密资产。
在法庭文件中，Attestor表示它在六月与Lemma达成了一项协议，购买被认为是最大的FTX索赔之一的捆绑包。
比特币反弹
现在——在今年加密货币的迅速复苏以及成功追踪数十亿美元FTX资产的推动下，这些索赔将全额支付。Attestor急于完成交易，其律师表示该公司愿意“立即完成交易”，根据诉讼文件。
但在过去八个月里，看到索赔的价值不断上升，Lemma的Junho Bang显然并不急于达成交易。他的心中还有一个更大的案件。
他被指控从一个名为Haru Invest的贷方那里盗取数字资产，并于二月份被韩国当局起诉。虽然该案件和Attestor对FTX索赔的诉讼是独立进行的，但Bang却是两者的中心。
在加密货币的高飞日子里，Haru Invest运营着一个平台，在某些情况下提供高达50%的回报。这种收益在2022年11月FTX崩溃引发全球连锁反应的加密破产和丑闻之前是很常见的。
Lemma的Junho Bang被指控从Haru Invest盗取数字资产。摄影师：SeongJoon Cho/Bloomberg当时，Haru表示它已经撤回其在FTX上的资产，并未受到交易所崩溃的影响。七个月后，它冻结了客户的赎回，并表示与一个名为B&S Holdings的服务提供商出现了问题，该服务提供商发送了虚假信息的报告。
B&S自称是一家专注于加密资产的量化交易公司，根据其2022年7月的缓存网站，投资于包括FTX已破产的FTT在内的一系列代币。
发给B&S Holdings的电子邮件请求未收到回复。
上个月在社交媒体上的一则帖子中，Haru确认Bang是B&S的主要股东，而 缓存版本的B&S网站列出了“JH Bang”作为公司的合伙人。根据彭博新闻看到的法庭文件，Bang在2023年1月将他的FTX索赔个人转让给了Lemma。
发给Haru Invest的电子邮件未收到回复。