中国审查普华永道在780亿美元恒大欺诈案中的角色 - 彭博社

中国当局正在审查普华永道有限责任合伙公司在中国恒大集团会计实践中的角色，此前该开发商被指控涉嫌780亿美元欺诈，加大了对这家全球会计巨头的压力，该公司在房地产行业崩溃前审计了一大批开发商。

本周，中国证券监管机构指责恒大的主要内地子公司恒大房地产集团在2020年前两年内提前确认销售额，并大幅夸大其收入，此举是在恒大违约之前。

据知情人士透露，中国官员目前正在调查普华永道，继续对开发商创始人许家印的调查。其中一位知情人士表示，他们正在与一些曾处理恒大审计的前普华永道会计师联系，不愿透露姓名讨论私人事务。

知情人士表示，尚未就是否对审计师处以处罚做出决定，官员们仍在调查许家印的其他涉嫌犯罪行为，该人士补充说。去年被拘留的许家印。普华永道拒绝置评。

北京披露恒大欺诈的最新消息对普华永道来说是一个困难时期，该公司正在应对其全球网络其他地区的丑闻后果，并已在英国至加拿大裁员。该公司在澳大利亚的业务也裁员，因向客户泄露机密政府税收计划而受到指责。普华永道的英国分部去年因在巴布科克国际集团账簿工作中出现失误而被罚款560万英镑。

“普华永道在恒大欺诈案中的角色存在严重问题，特别是关于其对不当收入确认的了解，”香港会计研究公司GMT Research Ltd.的分析师尼格尔·史蒂文森表示。

GMT此前曾质疑恒大的财务报告准确性，并声称在2023年12月指出该开发商可能从未盈利。作为回应，恒大表示该研究公司最近的报告“毫无根据”。

数字揭示的主要会计丑闻

来源：新闻报道

中国证监会表示，恒大通过夸大收入，也夸大了2019年至2020年间总计919亿元人民币（127亿美元）的利润，这超过了其报告收入的四分之三以上。这相当于安然公司2001年丑闻中被夸大的利润的20倍，最终导致了其审计师安达信的倒闭。

“检查这种类型的错误陈述是审计程序中最基本的之一，”英国谢菲尔德大学会计实践教授理查德·墨菲说。“普华永道的声誉风险，不仅在中国而且更广泛地说，是非常真实的。”

在2021年之前，恒大将许多项目的签约销售收入记录为收入，即使尚未完成并交付给购房者。其激进的收入确认策略使开发商能够在那些年报告较低的负债和杠杆比率，从而促进了其在国内和国际债券市场的销售。这家世界上负债最高的开发商在2021年开始出现现金流问题，并陷入违约，危及了数百万套已经预售但尚未竣工的公寓单位。

中国监管机构将大部分责任归咎于恒大的许，他们的指控可能会给普华永道带来法律麻烦。恒大目前正在在香港进行清算程序，试图为公司的债权人追回资金的清算人员可能会追究深口袋的普华永道进行赔偿，根据几位不愿透露姓名讨论敏感问题的律师和破产从业者的说法。

监管机构对恒大罚款41.8亿元人民币也意味着恒大将拥有更少的资金来偿还其债权人。截至2023年6月，这家中国开发商负债约3320亿美元。

阅读更多…
恒大涉嫌的780亿美元欺诈案是有史以来最大之一（1）为什么中国房地产巨头恒大面临清算：速览恒大大亨在财富基金枯竭时越过了红线

中国当局此前曾严厉打击会计公司因审计国内企业出现差错的行为。去年，财政部对德勤中国单位处以了创纪录的2.12亿元罚款，并暂停了其北京办事处三个月的运营，原因是其在2014年至2019年间在国有中国华融资产管理公司的工作中存在“严重审计缺陷”。这家坏账管理人在报告巨额亏损后于2021年获得了66亿美元的紧急援助。

普华永道中天会计师事务所是普华永道全球网络的一部分，是一家注册于上海的公司，曾是恒大的审计师。普华永道曾是恒大的审计师长达十多年，直到2023年1月因开发商称审计相关分歧而辞职。

普华永道的国内分支机构拥有1600多名注册会计师，2022年报告的营业收入为79亿元人民币，成为9000多家本地竞争对手中收入最高的公司，根据官方数据。然而，这只是其全球年收入503亿美元的一小部分。

在四大会计师事务所中，据彭博编制的数据显示，普华永道是香港上市的中国房地产公司中使用最普遍的审计师之一。它审计了一些国内最大的开发商，包括碧桂园控股有限公司和融创中国控股有限公司，然后它们也违约了。

然而，在过去的两年中，根据彭博编制的数据显示，普华永道已经从至少10家中国房地产公司，包括融创和世茂集团控股有限公司，辞职。

中国四大审计师事务所

普华永道是中国前100家审计师事务所中收入最高的公司

来源：中国注册会计师协会

在房地产繁荣时期，大多数中国房地产开发商通过出售部分建成的房屋并承诺在几年内交付它们来赚取现金。购房者支付定金并申请抵押贷款购买房产。他们的钱应该被存入监管账户，并在建筑完工时释放给开发商。

尚不清楚普华永道的其他房地产开发商是否像恒大一样确认收入。这家总部位于广州的公司去年表示，在2021年之前，它在客户接受房产或根据销售合同“被视为已被客户接受”时确认收入，以较早者为准。

在恒大遇到现金流问题后，它决定应在预售项目完成或被业主占用后确认收入。在改变政策后，它报告了2021年和2022年大幅增加的负债 — 反映了它欠那些购房者的款项 —。

“我们不知道恒大的做法与行业其他公司有何不同，”惠誉评级中国房地产主管泰伦·卡姆表示。“根据我们掌握的信息，恒大的收入确认和其他会计政策通常被认为与其许多上市同行的会计实践类似，”他补充道。

卡姆表示，信用评级机构以及其他市场参与者在分析公司时会依赖经过审计的财务报表。

恒大的负债

该开发商在2021年改变其收入确认方法后，总负债急剧增加

来源：公司文件

注：1万亿人民币 = 1389亿美元

虽然许多中国开发商在其年度报告中声明了类似的收入确认政策，但恒大可能已经进一步推动了极限。

万科，其审计师为毕马威会计师事务所，表示在其2022年年度报告中，当满足三项标准时才确认来自房地产销售的收入。其中包括“物业被客户接受，或根据买卖协议被视为接受，以较早者为准。”

普华永道在2021年被香港金融报告委员会调查，因未能识别恒大无法作为持续经营的能力。这座城市的会计监管机构对恒大的2020年年度报告和2021年中期报告进行了调查。

“问题在于审计过程从根本上存在问题，存在利益冲突，并且有时被腐化。”伦敦政治经济学中心经济绩效中心的教授汤姆·柯奇迈尔说。“因此，问题可能比普华永道更大。”