加尔德玛首次公开募股大涨，助力欧洲IPO复苏 - 彭博社

皮肤护理公司加尔德玛集团股份有限公司首次上市大涨21%，为欧洲股本市场带来了急需的胜利。

这家由EQT AB支持的公司周五在苏黎世收盘价为64瑞士法郎，市值超过150亿瑞士法郎（167亿美元），成为瑞士过去20年最大规模的首次公开发行。加尔德玛将其首次公开发行价格定为53瑞士法郎每股，处于市场范围的最高端。

这一上市成功形成了与德国香水零售商道格拉斯股份有限公司的鲜明对比，道格拉斯在周四的首次上市交易中暴跌11%，成为过去两年大型上市中表现最糟糕的之一。道格拉斯周五再度下跌3.6%。

自2022年初以来，欧洲的首次公开发行市场一直很冷清，发行人和投资者都在观望，受到市场波动、利率上涨以及该地区上市公司回报率低的影响。如今随着股指创下历史新高，一大批公司正筹划第二季度股票发行。

“上市和今天市场的积极反应再次证明，市场对这类操作有兴趣，” Mirabaud的董事约翰·普拉萨德说。“这也表明首次公开发行窗口仍然敞开。这是由于股市指数上涨以及投资者对股票而非债券的吸引力。”

加德美拉通过出售3,720万股新股筹集了近20亿法郎，计划将所得款项用于偿还和再融资债务。其余款项来自出售现有股份，包括超额配售选择权。

中国增长

今年2月，加德美拉宣布2023年净销售额创下40亿美元的纪录，同比增长8.5%。国际市场按恒定汇率基础增长了12.3%，其中中国、印度、巴西、英国和墨西哥表现强劲。

“在中国等市场，我们正处于我们认为是一个重要增长机会的开端，”首席执行官弗莱明·厄恩斯科夫在彭博电视采访中表示。“即使消费支出放缓，我们也感到有信心，因为我们一直超过市场预期并获得市场份额。”

这次上市对EQT来说是一次成功，自2021年以来一直在探索该业务的IPO，但市场波动延迟了其计划。这家收购公司领导了一个财团，于2019年以102亿法郎收购了加德美拉，并将继续是一家大股东。

以23亿法郎的IPO规模与2017年Landis+Gyr Group AG的发行规模相当。自2006年以来，瑞士法郎方面没有看到比这更大的上市，当时是Petroplus Holdings AG。

加德美拉成立于1981年，是法国欧莱雅集团和雀巢之间的合资企业。该公司以护肤产品而闻名，特别是其知名的丝塔芙系列，以及Alastin。其收入的大部分来自所谓的注射剂 - 一个快速增长的领域，涵盖肉毒杆菌和填充剂等治疗。