欧洲银行家反击，欧洲央行进行新的ESG风险审查 - 彭博社

德国的一座燃煤发电厂。

摄影师：Krisztian Bocsi/Bloomberg欧洲银行联合会表示，如果监管机构继续堆积ESG规则，而华尔街仍然可以无视这些规则，欧洲地区的银行将无法与美国竞争。

这一警告来自该地区主要银行游说团体，与此同时，欧洲央行正向银行施加压力，要求其捕捉环境、社会和治理风险，包括在贷款损失准备金中，标志着ESG报告标准的新前沿。

欧洲央行正在寻找证据，证明银行能够应对源自所谓“新兴风险”的损失，其中包括客户的碳排放和与消耗自然资源相关的成本上升。这一行动是在2023年的一项审查之后进行的，该审查得出结论称，该地区的绝大多数银行都毫无准备。

BloombergGreen英国面临更多旅行中断，风暴凯瑟琳持续希腊克里特岛野火引发疏散巴西劳工争端阻挠卢拉促增长和拯救亚马逊风暴凯瑟琳袭击英国，数十航班取消这是欧洲监管机构正在沿着与美国同行不同轨迹前进的最新迹象。在欧盟，银行现在面临ESG调整后的资本要求、更多的披露规则以及明确气候缓冲区的可能性，所有这些监管机构表示最终将使该行业能够应对未来的风险。与此同时，在美国，计划中的规则和指导方针正在被撤回，背后是共和党领导的反对一切ESG事项。

Denisa Avermaete，欧洲银行联合会可持续金融高级政策顾问表示，ESG缓冲区存在问题，因为它们是一个“专属于欧洲的工具”。

Denisa Avermaete。来源：欧洲银行联合会欧洲银行联合会（EBF）是欧洲银行协会的总机构，担心银行将被要求在获得明确的监管指示之前为难以量化的风险设置财务准备金，Avermaete表示。因此，在“审查气候风险的审慎框架完全之前”执行这些要求会打开“重复计算”的大门，她补充道。

欧洲银行已经在投资者的认知中落后于美国同行。根据彭博编制的数据，华尔街最大的银行摩根大通公司的市值是其账面价值的1.9倍。市场定价显示，投资者认为摩根士丹利的价值是其账面价值的1.7倍。与此同时，欧盟最大的银行巴黎银行的市净率为0.7，这意味着投资者认为其实际价值低于其资产价值。德意志银行的市净率甚至更低，仅为0.5。

在过去六个月里，欧洲银行股价上涨，但它们的估值仍然远远落后于美国同行，伦敦彭博智库的高级银行分析师菲利普·理查兹表示。他说，“在欧洲实现可持续盈利的情况下，要赶上可能是不太可能的。”

理查兹表示，这种情况发生的程度在一定程度上取决于“监管风险”。

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欧洲央行表示，它的努力是为了确保银行能够应对新的风险。

在二月份的一次会议上，欧洲央行的最高银行监管官克劳迪娅·布克将气候变化称为一个“新型风险”的领域，需要更多讨论银行应如何调整，包括它们需要哪种“信息系统”来应对。“实际上，这些确实是我们发现的存在缺陷的领域，不仅仅是气候方面，”她说。

欧洲一些银行已经开始报告环境和社会贷款损失准备金。荷兰的合作银行在三月份表示，它成为该行业的先驱，当它为2023年预留了1360万欧元（1460万美元）的ESG准备金时。该银行在给彭博的一封电子邮件中表示，这笔钱应该用于覆盖未来洪水和干旱等潜在的长期气候事件。

最初的准备金很少，但荷兰合作银行表示，此举标志着“重要”一步，以“纳入这些潜在事件的影响在准备金中。”

化石燃料撤退

一些欧洲银行相对于同行已经减少了向化石燃料客户的贷款。

来源：彭博社

注：表格显示了自2022年以来大型欧洲银行在化石燃料贷款上分配金额的排名变化。

欧洲央行在努力让贷款人将ESG风险（尤其是气候变化）视为财务重要性方面变得越来越积极。这家总部位于法兰克福的中央银行已经进行了气候压力测试，甚至威胁一些贷款人，要求他们认真对待ESG风险，否则将面临罚款。

欧洲央行2023年的一项研究发现，几乎三分之三的欧洲银行公司贷款组合面临与自然相关的风险。欧洲央行执行委员会成员弗兰克·埃尔德森今年早些时候表示，他和同事们“将继续坚持要求银行积极管理与气候变化有关的风险。”

埃尔德森的评论伴随着一份报告，欧洲央行在报告中表示，它研究的欧元区银行中约90%的银行与将全球变暖限制在1.5摄氏度的国际目标“不一致”，这一比例欧洲央行本身称之为“令人震惊”。这份报告已经激怒了许多金融行业人士，他们认为欧洲央行正在超越其授权范围，彭博社此前曾报道。

欧盟法规旨在影响所有在该区域拥有客户的公司，这意味着美国银行在欧洲的业务会受到影响。但在集团层面上，欧盟银行比美国同行更容易受到更严格的欧盟法规的影响。

与此同时，彭博社另外报道称，美联储已经介入，确保气候风险在全球银行监管中起到有限作用。主席杰罗姆·鲍威尔已经多次明确表示，美联储不是“气候政策制定者”。

本月，欧洲银行将有机会就欧盟努力实施更严格的ESG法规的关键支柱提供正式反馈。行业有直到4月18日的时间回应欧洲银行业管理局发起的一项关于银行应如何管理环境和社会风险（包括在计算资本要求时）的咨询。

欧洲银行业管理局在一月份表示，欧洲银行管理ESG风险的努力目前仅处于“早期”阶段，迄今为止还不足以确保“随着欧盟向更可持续的经济过渡，机构的稳健性”。