阿波罗在亚洲扩张已从该地区吸引了350亿美元-彭博社

Apollo Global Management Inc.的亚洲业务改组开始见效：自2022年初以来，该公司已从该地区筹集了350亿美元，以加强扩张。

在亚太地区负责人Matthew Michelini的领导下 —— 这是首席执行官Marc Rowan挑选来重塑Apollo在该地区存在的人员 —— 该公司一直在满足客户对私人市场投资（包括信贷和混合融资）更可靠收益的需求。

Apollo已经着眼于吸引来自该地区为退休人员管理资金的保险公司和机构的资金。这包括日本和澳大利亚，这些公司希望获得更多私人市场机会。仅保险公司在过去两年中就贡献了约140亿美元。该公司还加强了私人信贷和混合融资的区域投资团队，同时关闭了其亚洲房地产股权基金业务。

“过去10年，15年的很多顺风顺水将不再是顺风顺水，”Michelini在一次Zoom采访中说道，指的是推动公共市场投资长期上涨的宽松货币政策和低利率。

Matthew Michelini，Apollo Global Management亚太区合伙人，该公司在亚太地区的战略，以及他对中国和日本市场的看法。他与David Ingles和Yvonne Man进行交谈。

总部位于纽约的该公司，全球资产规模达到6,510亿美元，在该地区历来专注于私募股权和房地产交易。而其他投资者追逐包括中国和印度在内的高增长公司时，Apollo选择以更合理的价格购买股份，通常价值为利息、税收、折旧和摊销前的六到七倍，如果是控股。

罗文在2021年接任CEO后，公司在亚洲成立了一个以投资级信用为重点的团队。它还增加了专门从事混合型投资的员工，例如私人市场中的可转换债券和优先股类投资。公司与澳大利亚的Challenger Ltd.和FWD Group Holdings Ltd.等公司建立了年金和保险合作伙伴关系。

自2021年以来，阿波罗在该地区招募了50多名投资人员，将这一人数提前至最初设定的五年时间框架。该公司表示，已将总部位于亚太地区的全职员工人数增加至650多人。此外，还进行了九次高级任命，包括财富和保险地区负责人以及高级信用投资执行官。

尽管由于美国和欧洲的回报率较高，整个行业的交易量放缓，但该公司在该地区的投资在截至2023年底的两年内增长了约8%。

马修·米凯利尼来源：彭博社作为普林斯顿大学数学系毕业生，米凯利尼于2006年加入阿波罗。他与罗文密切合作，共同打造了Athene Holding Ltd.年金品牌，然后是阿波罗的混合型投资业务，在疫情期间被派往该地区进行“重新设计”，认为这两个业务在该地区具有巨大潜力。

自他到任以来，日本封存的最大合作伙伴之一，日本的住友信托控股及其银行部门于2022年7月承诺与阿波罗和Athene共同投资15亿美元。该交易使日本公司的养老金客户能够获得阿波罗和Athene过去15年孵化的一揽子混合投资。

保险，退休

阿波罗认为日本是该公司在美国以外最重要的市场之一。在过去的二十年里，日本消费者在现金和国内股票方面的暴露度较高，收益低于美国和欧洲同行。现在，面对大约20年来首次出现的通货膨胀，日本消费者正在寻找安全的保本投资产品，米切利在4月11日接受彭博电视台单独采访时表示。

日本政府推出了资产管理改革，以帮助市场推出高质量的投资产品。

地区保险公司也越来越多地寻求阿波罗等公司的帮助，进入私人市场投资。

阿波罗同意在2021年收购李泽楷的FWD的少数股权。FWD在其文件中表示，阿波罗的关联公司将帮助管理泛亚洲保险公司的部分投资，涉及信贷和另类资产。去年，FWD在新加坡推出了第一份政策，让客户可以利用阿波罗的另类投资专业知识。阿波罗的Athene部门还达成了协议，为未透露身份的日本和东南亚保险公司再保证保本回报政策。

阿波罗在11月与Challenger扩大了战略合作，作为澳大利亚退休金管理人寻求在其本国之外获得发达市场收益的途径。这两家公司已经达成协议，其中包括在澳大利亚和新西兰建立非银行借贷平台的合资企业。来自HostPlus的20.25亿美元承诺，其中包括澳大利亚最大的养老金基金之一，为阿波罗亚太信贷策略提供了支持。

印度机遇

阿波罗信贷基金之一的最大区域投资之一，购买了2年前从孟买国际机场有限公司购买了7.5亿美元的担保票据。这些收入帮助了印度最大机场之一的运营商，这家机场是阿达尼家族商业帝国的一部分，用于再融资较短期限贷款和支付新的资本支出。

甚至在登陆亚洲之前，米切利尼就参与了混合价值业务的交易，为印度的JSW水泥有限公司和总部位于新加坡的K12教育网络Global Schools Group的增长提供融资。

2022年，混合部门承诺资金帮助英雄金融有限公司，这是印度最大的非银行金融公司之一，正试图在零售和企业贷款领域拓展产品供应。

米切利尼仍然担任的混合价值业务旨在与业主建立长期合作关系。米切利尼表示，印度对此尤为有利，那里的初创企业家寻求能够在战略、管理、资本结构和收购方面为他们提供建议的投资者，而不会放弃控制权。

“你有很多是白手起家的企业家，或者是第一代或第二代的企业家，”他补充道。“他们对发展业务有着宏伟的抱负。”