伦敦房地产:金丝雀码头房东面临各种挑战 - 彭博社
Aisha S Gani
汇丰银行已决定离开他们在加拿大广场8号的全球总部大楼。摄影师:Hollie Adams/Bloomberg伦敦一些顶尖银行家可能很快会拿到更像纽约同行那种以奖金为主的薪酬方案。
距离英国取消对银行家奖金的上限已经有六个月了,该上限实际上将这些支付限制在基本工资的两倍。现在,该国一些最大的贷款机构正在要求股东允许他们以一种方式重新制定薪酬结构,以便调整他们最优秀的投资银行家和交易员的薪酬。
有关这个问题的提案将在即将举行的汇丰控股有限公司和巴克莱银行有限公司的年度股东大会上进行辩论。顶级代理投资者服务机构Institutional Shareholder Services和Glass Lewis已建议投资者在这两家银行批准这些提案,这表明它们很可能会通过。
如果通过,伦敦金融业的管理人员将能够开始重新调整他们的交易员和投资银行家的奖金。在纽约等地,这些奖金可能高达数百万美元,是银行家和交易员年薪的许多倍。华尔街人士花费数月时间指望他们的奖金支付精英私立学校、豪华度假屋和私人俱乐部会员资格。
不仅英国银行受到英国废除禁令的影响。包括美国银行摩根大通和高盛集团在内的美国银行也正在审查他们伦敦员工的薪酬政策。
“这一轮薪酬,人们会期待慷慨的薪酬增长,”领导律所Fieldfishers的就业、养老金、移民和合规实践的Ranjit Dhindsa表示。“市场再次活跃,人们对换工作充满信心。”
银行 | 最新薪酬实践 |
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巴克莱 | 该银行在2023年保留了限制,但希望获得股东的许可,以便在未来如果薪酬委员会认为合适的话可以更改限制。 |
汇丰银行 | 该银行已提议取消对其重要风险承担者奖金的限制,以便让薪酬委员会设定它认为合适的新上限。 |
劳埃德银行 | 该银行已提议取消对其重要风险承担者奖金的限制,以便让薪酬委员会设定它认为合适的新上限。 |
苏格兰皇家银行 | 该银行过去将奖金限制在银行家固定工资的一倍。随着禁令的解除,它已将该限制提高到银行家基本工资的两倍。 |
渣打银行 | 该银行尚未正式提议获得股东许可以取消奖金上限,但据了解,它正在审查未来的薪酬结构。 |
奖金上限最初是在2014年由欧盟引入的,以回应公众对金融危机的强烈抗议。今年10月,经过多年的行业游说,英国官员取消了这一上限,作为使脱欧后的英国更具吸引力作为金融中心的广泛努力的一部分。
这一上限的结构是这样的,银行的所谓实质风险承担者 — 可能是投资银行家、交易员、风险管理人员,甚至合规人员 — 可以获得与其固定工资相等的可变报酬。不过,在股东批准的情况下,奖金最多可以达到银行家基本工资的两倍。
这意味着许多英国的贷款人现在需要投资者再次签署批准,然后才能开始调整工资支票。这也是为什么监管机构去年的举措并没有立即打开整个行业更高奖金的闸门的部分原因。
随着这些会议在未来几周举行 — 并且预计投资者将大多数通过提议 — 伦敦金融公司的管理人员将很快开始重新制定他们最优秀的银行家和交易员的薪酬结构。
银行已经警告说,采用这种新的薪酬形式将面临挑战,因为许多银行已经颠覆了他们的支付结构以适应这一上限。
在一个备受关注的例子中,花旗集团授予了总部位于伦敦的执行官帕科·伊巴拉,领导了包括交易和投资银行在内的该公司部门,去年800.5万美元的固定工资作为他的工作报酬,相比之下,首席执行官简·弗雷泽获得了150万美元的基本工资。这使得伊巴拉的总报酬2000万美元符合奖金上限规定。
“取消奖金上限可能会带来意想不到的后果,”英国及爱尔兰特许治理学会政策与研究总监彼得·斯韦比说。他指出:“一些组织试图通过增加基本工资来规避上限,”并指出“他们可能会发现固定工资减少的讨论令人不适,尤其是许多高管认为确定性比不确定性更有价值。”
尽管如此,在未来几个季度,银行家和交易员的薪酬增长能力将正好与贷款人寻求这些部门增长的时机相吻合。
美国五家最大银行的固定收入和股票交易收入超过了分析师的预期。该集团还通过债务和股票承销产生了超过预期的收入。
随着英国最大的贷款人在未来几周报告他们自己的第一季度业绩,他们也有望从资本市场活动的反弹中受益。这些收入应该有助于减轻行业在净利息收入出现放缓时的打击。
首席执行官薪酬
在即将举行的年度股东大会上,不仅将审议银行家的薪酬,投资者还将被要求投票表决行业顶级高管的薪酬方案,包括伦敦证券交易所集团的一项提议,该提议可能会使首席执行官大卫·施维默的薪酬翻倍,并使他成为英国薪酬最高的首席执行官之一。
大卫·施瓦默摄影师:克里斯·J·拉特克利夫/彭博社随着这些变化,施瓦默今年的工作报酬最高可达1320万英镑(1670万美元),高于2023年的最高635万英镑,根据Glass Lewis。这家代理机构对这种涨幅提出了质疑,并表示宁愿看到报酬逐步发放。
伦敦证券交易所集团已经就这项提议与大约100名股东进行了磋商。在公司董事会讨论要给施瓦默多少报酬时,考虑到最近几个季度许多高管已被挖走,包括首席财务官安娜·曼茨和首席运营官大卫·沙尔德斯。
“我们专注于在竞争激烈的全球市场中确保和留住所需的人才水平,同时确保优秀表现得到奖励,”该公司发言人在一份电子邮件声明中表示。
薪酬之战
伦敦证券交易所集团并非孤例。阿斯利康公司的帕斯卡尔·索里奥特今年最多将获得近1900万英镑,高于1680万英镑,这一举措引起了众多股东的批评。史密夫和尼修公司,一家医疗器械制造商,也提议给首席执行官迪帕克·纳特加薪,辩称这一举措将“确保公司由一流管理团队领导。”
伦敦金融城的高管们一直抱怨英国对高管薪酬的限制阻碍了公司招聘顶尖人才的努力,其中包括LSEG的朱莉娅·霍格特,她领导着公司的伦敦证券交易所部门。许多企业治理专家持不同意见。
“英国遭受向美国的人才流失的说法是特殊的辩护,”斯韦比说。“高管奖金并非可以改变公司命运的魔法棒,也不能替代应该是董事会关注的严肃转型努力。”
然而,差距是明显的。根据思想库High Pay Centre的2023年报告,富时100指数公司CEO的中位数薪酬已达391万英镑。尽管这比前一年增长了16%,但与当时最大的美国上市公司CEO薪酬的平均值2230万美元相比,差距很大。
“我们应该鼓励和支持英国公司在全球范围内竞争人才,”霍格特去年在一篇博客文章中说。“另一种选择是我们继续袖手旁观,看着我们最大的出口变成技能、人才、税收和创造这些的公司。”
原始的金丝雀码头地产已成为困扰办公楼业主的问题的典型代表。老化的建筑、灵活工作的新需求以及全球金融危机颠覆的银行业导致过去几个月需求持续下降,租户纷纷离开。
尽管叙事一直很严峻,但实际情况更为细致,业主们在呼吁耐心。一股投资浪潮正在逐渐兴起,试图将码头区重新打造成生物技术中心,同时伴随着不断增长的居民人口以及零售、餐饮和娱乐场所。