私人信贷正在打破香港银行家舒适的生活 - 彭博社

存在主义威胁。

摄影师：彼得·帕克斯/法新社/盖蒂图片社

KKR & Co. 表示，消费领域将继续为其在印度提供投资机会，这家美国收购巨头还在扩大其私人信贷投资组合。

尽管估值较高，投资公司仍对印度国内消费故事持乐观态度，据印度业务首席执行官、亚洲私募股权主管高拉夫·特雷汉表示。

“这可能是一个估值能够持续的领域，我们相信这将继续是印度的一个15、20、25、30年的故事，”特雷汉在孟买接受采访时说。

高拉夫·特雷汉来源：KKR & Co.KKR加入了一波在全球最人口稠密国家投入数十亿美元的公司潮流，吸引了这家增长最快的主要经济体和印度总理纳伦德拉·莫迪提供的投资激励措施。黑石集团计划在未来五年内增加250亿美元的印度私募股权资产，而高盛集团计划在同一时期投资多达40亿美元。

KKR在印度已经投入约110亿美元在近20年的时间里，在卫生保健、生命科学、技术服务和以消费者为重点的领域投资了公司。该公司的联合创始人亨利·克拉维斯今年早些时候表示，公司将以比以往更快的速度在印度部署其接下来的100亿美元，根据当地媒体报道。

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在消费领域，该公司支持眼镜零售连锁店林士卡特解决方案私人有限公司和早期儿童教育集团Lighthouse Learning Group。KKR还持有一部分穆克什·安巴尼的零售业务。

KKR还可能关注制造业公司，到目前为止，该公司只在2013年对联盟轮胎集团进行了一次投资，特雷汉说。

“制造业可能会成为我们未来感兴趣的领域，因为政府正在大力推动将印度打造成制造业中心，”特雷汉说。

莫迪政府已经推出了总额约2.7万亿卢比（约合323亿美元）的激励计划，以鼓励国内制造业，为公司提供税收优惠和更低的土地价格。这一战略取得了成功，因为公司正在寻找替代中国的选择，像苹果公司和三星电子公司等公司已经加大了生产力度。

顾问

特雷汉表示，KKR还计划增加外部执行顾问，首先从其消费者业务开始。

“这些顾问将帮助我们的首席执行官和管理团队执行，提供战略愿景，并帮助他们升级，”他说。

KKR在印度并不总是一帆风顺。KKR在当地信贷组合上遭受了损失，2019年在影子银行危机中看到了部分资本被抹去。该部门后来与当地消费信贷公司InCred Financial Services Ltd.合并。

特雷汉表示，公司将继续通过其亚洲信贷基金在印度进行投资。该公司于2022年为其首个KKR亚洲信贷机会基金筹集了11亿美元，为亚太地区的绩优信贷提供贷款。该公司预计印度将占该地区直接贷款市场的20%。

“这对我们来说将是一个巨大的机遇，”他说。“我们非常专注于此，计划在未来三到五年内扩大规模。”

房地产

KKR在印度拥有庞大的基础设施投资组合，投资于道路、高速公路和可再生能源，迄今为止一直远离房地产。这种情况可能会在未来发生改变。

“我认为这不是我们不想涉足的领域，”特雷汉说。“我们只是在考虑什么时候是合适的时机。”

KKR由克拉维斯、杰罗姆·科尔伯格和乔治·罗伯茨于1976年创立，已经超越其私募股权的起源，成为一家包括并购、信贷、基础设施、房地产和保险在内的另类资产管理巨头。

在本月的投资者日上，KKR高管表示他们计划在五年内管理的资产达到1万亿美元，重点放在亚洲、基础设施、退休金和财富等关键增长领域。

在人工智能用机器取代人类之前，私人信贷的到来正对香港的一些金融圈构成存在威胁。

银行正在小心翼翼地进行裁员。该行业就业人数已从2021年的高点下降约10％至197,800人。然而，与股权和债券发行的消失相比，这个行业仍然感觉臃肿。